- トランプ大統領就任前の最後の取引で米ドルは下落している。
- ウォーラーFRB理事が3月利下げの可能性がまだ残っているとコメントしたことを受け、市場は次に何をすべきか見当がつかない。
- 米ドル指数（DXY）は109.00を下回って推移しており、さらなる方向性を模索しています。
主要6通貨に対する米ドルの価値を追跡する米ドル指数（DXY）は売り圧力に直面し、金曜日には109.00を下回り、2つの陣営の間でポジションが引き裂かれている。今週初めに米国の後方で重要な動きがあった後、 消費者物価指数 12月のCPI（CPI）について、クリストファー・ウォーラー連邦準備制度理事会（FRB）総裁はもう少し追加した。 油 木曜日の火災については、3月金利の引き下げが依然として適切であることをほのめかしている。月曜日のドナルド・トランプ次期大統領の就任式を前に、トレーダーらは現在、何も分からない状況にある。
今週金曜日の米国経済カレンダーは非常に内容が薄く、12月の住宅統計が議題となっている。トレーダーらは、マーティン・ルーサー・キング牧師の日で米国株式市場が休場となる月曜日までにポジションを整理すると予想される。
日次ダイジェスト市場動向：過去数時間で軟化
- トレーダーらは金曜日、木曜日にFRBの3月利下げを主張したクリストファー・ウォーラーFRB理事のコメントに心を痛めている。
- 一方、トランプ政権は、月曜日にドナルド・トランプ次期大統領が第47代米国大統領に就任した後に発令される一連の大統領令を確認した。これらの命令には、インフレに影響を与えることが確実な財政措置、関税賦課、景気刺激策がすべて含まれている。
- グリニッジ標準時（GMT）13時30分、12月の米国の建築許可件数と住宅着工件数が発表された。許可件数は148万3,000件とコンセンサスの146万件を上回り、前月の149万3,000件を下回った一方、住宅着工件数は11月の128万9,000戸から149万9,000件に増加した。
- 米国の鉱工業生産データは0.9%となり、12月の予想の0.3%を上回りました。前月は0.1%の若干のマイナスでした。
- 今週の欧州市場が閉幕する中、株価は上昇している。この日の米国株は１％超上昇した。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、１月会合で金利が現行水準に据え置かれる確率を９７．３％と予想している。ドナルド・トランプ次期大統領が月曜日に就任した後、インフレの軌道に影響を与える可能性のある不確実性により、連邦準備制度理事会（FRB）は引き続きデータに依存すると予想されている。
- 米国１０年債利回りは４．５９６％付近で取引されており、火曜日の最高値４．８０７％から４．５％近く低下している。
米ドル指数のテクニカル分析: 過去数時間で下落
米国 ドルインデックス (DXY) 顎に乗せて、 連邦準備制度 クリストファー・ウォーラー知事は今のところ、グリーンバックに決定的な打撃を与える可能性を与えた。ウォーラー氏の３月利下げという大胆な要求はトレーダーらを驚かせたが、市場予想には織り込まれなかった。 FRBがデータに依存し続けなければならなくなったため、今後は市場の足元が悪くなる可能性がある。このことは、ドナルド・トランプ次期大統領が政策を実行し始めると、市場の位置付けを誤る可能性がある。
上向きには、心理的レベル 110.00 が依然として主要な抵抗線となります。さらに上昇する前に次に到達すべき大きな上値レベルは 110.79 に留まります。そこを超えれば、2022年10月以来のダブルトップとなる113.91まではかなり遠い。
下値面では、DXYは2023年12月からの上昇トレンドラインを試しており、現在は近くのサポートとして108.95付近にあります。さらに下落した場合の次のサポートは107.35です。さらに下降すると、売り圧力を止める可能性のある次の水準は106.52で、暫定サポートは55日単純移動平均（SMA）の107.19となる。
米ドル指数: 日足チャート
リスクセンチメントに関するよくある質問
金融用語の世界では、「リスクオン」と「リスクオフ」という 2 つの用語が広く使用されており、基準期間中に投資家が許容するリスクのレベルを指します。 「リスクオン」市場では、投資家は将来について楽観的で、リスク資産を購入する意欲が高まります。 「リスク回避」市場では、投資家は将来への不安から「安全策」をとり始め、比較的少額であってもリターンが確実に得られるリスクの低い資産を購入します。
通常、「リスクオン」期間中は株式市場が上昇し、金を除くほとんどのコモディティも前向きな成長見通しの恩恵を受けて価値が上昇します。一次産品の大量輸出国である国の通貨は需要の増加により上昇し、仮想通貨は上昇します。 「リスクオフ」市場では、債券、特に主要国債が上昇し、金が輝き、日本円、スイスフラン、ドルなどの安全通貨が恩恵を受ける。
オーストラリアドル (AUD)、カナダドル (CAD)、ニュージーランドドル (NZD)、そしてルーブル (RUB) や南アフリカランド (ZAR) などのマイナー為替はすべて、次のような市場で上昇する傾向があります。危険です。」の上”。これは、これらの通貨の経済が成長のために一次産品の輸出に大きく依存しており、リスク期間中に一次産品の価格が上昇する傾向があるためです。これは投資家が経済活動の活発化により将来的に原材料の需要が高まると予想しているためだ。
「リスクオフ」期間中に上昇する傾向がある主な通貨は、米ドル (USD)、日本円 (JPY)、スイス フラン (CHF) です。アメリカドルは、世界の基軸通貨であり、危機の際には投資家がアメリカ政府の国債を買うためであり、世界最大の経済大国がデフォルトする可能性は低いため安全であると考えられています。円は、日本国債への需要の増加によるもので、国内投資家が高い割合を保有しているため、危機下でも国債から離れる可能性は低い。スイスフランは、スイスの厳格な銀行法により投資家に資本保護が強化されているためです。