米国のS&P世界総合PMIは11月の速報値で55.3と、10月の54.1から上昇し、米国の民間部門の企業活動が加速したペースで拡大し続けていることを示した。
S&P世界製造業PMIは48.5から48.8に改善し、引き続き縮小が浮き彫りとなった一方、サービス業PMIは55から57に上昇した。
Ｓ＆Ｐグローバル・マーケット・インテリジェンスのビジネス担当チーフエコノミスト、クリス・ウィリアムソン氏は調査結果を評価し、「１１月の企業心理は改善し、今後１年間が２年半ぶりの高水準に達することに自信を持った」と述べた。
「次期政権による低金利とよりビジネス寄りのアプローチの見通しが楽観的な見方を強め、その結果、11月の生産と注文帳の流入がさらに増加した」とウィリアムソン氏は付け加えた。
米国のPMIデータに対する市場の反応
PMI統計後も米ドルは強さを維持している。本稿執筆時点では、USD指数はこの日0.55%上昇し107.65でした。
今週の米ドル価格
以下の表は、今週リストされた主要通貨に対する米ドル (USD) の変化率を示しています。米ドルは対ユーロで最も強かった。
| 米ドル | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | CAD | オーストラリアドル | ニュージーランドドル | スイスフラン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米ドル | 1.25% | 0.82% | 0.46% | -0.76% | -0.57% | 0.59% | 0.81% | |
| ユーロ | -1.25% | -0.27% | -0.69% | -1.88% | -1.67% | -0.54% | -0.33% | |
| 英ポンド | -0.82% | 0.27% | -0.43% | -1.62% | -1.42% | -0.28% | -0.07% | |
| 日本円 | -0.46% | 0.69% | 0.43% | -1.22% | -0.94% | 0.20% | 0.44% | |
| CAD | 0.76% | 1.88% | 1.62% | 1.22% | 0.21% | 1.36% | 1.59% | |
| オーストラリアドル | 0.57% | 1.67% | 1.42% | 0.94% | -0.21% | 1.14% | 1.37% | |
| ニュージーランドドル | -0.59% | 0.54% | 0.28% | -0.20% | -1.36% | -1.14% | 0.22% | |
| スイスフラン | -0.81% | 0.33% | 0.07% | -0.44% | -1.59% | -1.37% | -0.22% |
ヒート マップには、主要通貨間の変化率が表示されます。基本通貨は左の列から選択され、見積通貨は上の行から選択されます。たとえば、左の列から米ドルを選択し、水平線に沿って日本円に移動すると、ボックス内に表示される変化率は USD (基準)/JPY (見積) を表します。
以下のこのセクションは、米国 S&P グローバル PMI データのプレビューとして日本時間 09:00 に公開されました。
- 11 月の S&P グローバル PMI 暫定値は、10 月の最終値からほとんど変化が見られない可能性があります。
- 市場では米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１２月に政策金利を再度引き下げるかどうかが決まっていない。
- ユーロ/米ドルは、PMIデータを前にテクニカル的には引き続き弱気です。
Ｓ＆Ｐグローバルは金曜日、１１月の米国購買担当者景気指数（ＰＭＩ）速報値を発表する。この指数は、民間部門の上級幹部を対象とした調査から得られています。これらは、経済全体の健全性を示し、GDP、インフレ、輸出、設備稼働率、雇用、在庫などの主要な経済要因についての洞察を提供することを目的としています。
S&P グローバルは、製造業 PMI、サービス業 PMI、2 つのセクターの加重平均である総合 PMI の 3 つの指数を発表しています。 50を超える数値は民間部門の経済活動が拡大していることを示し、50を下回る数値は衰退を示します。これらの指数は他の公式統計に先立って毎月発表され、経済の状況を示す重要な先行指標となります。
10月のS&Pグローバル総合PMIは54.1となり、民間部門が引き続き健全なペースで成長していることを示唆した。 S&Pグローバルはプレスリリースで「10月の米国PMI速報調査は、企業活動がさらに堅調に増加し、第4四半期に向けて好調なスタートを切ったことを示した」と述べた。 「しかし、製造業の生産高が３カ月連続で減少したため、成長を牽引したのはサービス部門だけだった。一方、大統領選挙前の不確実性を背景に、雇用は３カ月連続で若干減少した。」
次回の S&P グローバル PMI レポートから何が期待できるでしょうか?
投資家らは、11月のフラッシュ製造業PMIは48.5から48.8に若干改善すると予想し、サービスPMIは55から55.3に若干上昇すると予想している。
製造業部門の業績不振は驚くべきことではなく、特にサービス業PMIが同部門の堅調な拡大を示し続ければ、予想される増加は懸念を中和する可能性が高い。
市場参加者は調査でのインフレと雇用に関するコメントを精査することになる。その後 連邦準備制度 ジェローム・パウエル（FRB）議長のさらなる政策引き下げに対する慎重な発言を受け、市場は12月の追加利下げへの期待を低下させた。 ＣＭＥフェドウォッチ・ツールによると、今年最後の政策会合で２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げが行われる確率は現在５５％程度で、先週初めの７０％超から低下した。
パウエル議長は金利引き下げを急ぐ必要はないと主張 料金継続的な経済成長、堅調な労働市場、目標の２％を依然として上回るインフレを挙げた。 「データによって速度を下げることができるのであれば、それは賢明な行動だ」と彼は付け加えた。
サービス PMI が予想外に 50 を下回った場合、即座に反応して、 米ドル (米ドル)の下落。一方で、サービス業PMIが引き続き市場のコンセンサスに近く、製造業PMIが50を超える拡大領域に上昇すれば、米ドルはライバルに対して勢いを増す可能性がある。
PMI調査で労働市場の良好な状況に加えてサービス部門の投入インフレ率の上昇が浮き彫りになれば、投資家は12月にFRBの政策が実施される可能性が高まるとみるかもしれない。逆に、物価圧力の弱まりや民間部門の賃金の伸びの鈍化により、さらなる政策緩和に対する楽観的な見方が高まり、米ドルの重しとなる可能性がある。
10月の米国S&PグローバルPMI速報はいつ発表されますか?それはEUR/USDにどのような影響を与える可能性がありますか?
S&P世界製造業・サービス業・総合PMI報告書は金曜日の日本時間午後14時45分に発表され、サービス部門が引き続き好調である一方、製造業の生産高は依然苦境にあることが示されると予想されている。
リリース前に、Eren Sengezer、欧州セッション主任アナリスト、 FXStreeEUR/USD の簡単な技術概要を共有します。
「身近なテクニック」 返品 のために ユーロ/米ドル 弱気なままだ。日足チャートの相対力指数（RSI）指標は30をわずかに上回る水準を維持しながらも40を大きく下回っており、テクニカルになりすぎる前に下値余地がさらにあることを示唆している。
「EUR/USDが1.0500（ラウンドレベル）を下回って週を終え、そのレベルが抵抗線であることが確認された場合、テクニカル売り手は引き続き関心を示す可能性がある。この場合、1.0350（2022年5月安値）の前の次のサポートとして1.0450（2023年10月安値）が考慮される可能性がある」 ).北を見ると、最初の抵抗が 1.0600 に見られます。 （静的レベル、四捨五入レベル）20日単純移動平均（SMA）の1.0700を上回っている。」
FRBのよくある質問
米国の金融政策は連邦準備制度（FRB）によって形成されます。 FRBには物価安定の達成と完全雇用の促進という2つの責務がある。これらの目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎて、インフレ率がFRBの目標である2％を上回っている場合、金利が引き上げられ、経済全体の借入コストが増加します。この結果、米国は国際投資家にとって資金を預ける場所としてより魅力的なものとなり、米ドル（USD）が上昇します。インフレ率が2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、FRBは融資を促進するために金利を引き下げることができ、これが米ドルの重しとなる。
連邦準備制度理事会（FRB）は年に8回の政策会合を開催し、そこで連邦公開市場委員会（FOMC）が経済状況を評価し、金融政策を決定します。 FOMCには12人のFRB当局者が出席する。その内訳は理事会のメンバー7人、ニューヨーク連銀総裁、そして同行の地域総裁11人のうち4人である。残りの予備役は交代で1年の任期を務める。基礎。 。
極端な状況では、連邦準備制度は量的緩和（QE）と呼ばれる政策に頼ることができます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、危機時やインフレが極度に低いときに使用される非標準的な政策手段です。これは2008年の大金融危機時にFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを金融機関からの高格付け債券の購入に使用することが含まれます。 QEは通常、米ドルを弱めます。
量的引き締め（QT）はQEの逆のプロセスで、連邦準備理事会が金融機関からの債券購入を停止し、満期を迎えた債券からの資本を新たな債券購入に再投資しない。通常、米ドルの価値にとってはプラスになります。