- 投資家がドナルド・トランプ次期米大統領の就任式に注目する中、ユーロ/米ドルは1.0270付近まで急落した。
- トランプ大統領はホワイトハウス復帰後すぐに関税引き上げや減税に関する政策を発表するとみられている。
- ECBの議事録によると、当局者らは12月に預金ファシリティー金利を50bps引き下げることについて議論した。
ユーロ/米ドル 金曜日の北米取引では1.0270近くまで下落した。投資家は月曜日のドナルド・トランプ次期大統領の就任式に注目しており、主要通貨ペアは木曜日の取引レンジ内で変動している。
投資家は米国に関する新たな兆候を求めてトランプ大統領の新たな経済政策の発表を待っている（US） 経済見通し そして予想されるグローバルなビジネス環境。市場の専門家らは、トランプ大統領の政策がインフレと経済成長を押し上げ、世界的な貿易戦争につながると考えている。
トランプ大統領が財務省に指名したスコット・ベッセント氏は水曜日、上院財政委員会で証言し、中産階級の4兆ドルの税負担を回避するために現在の税制を終わらせる緊急の必要性があると述べた。ベッセント氏は「更新して延長しなければ、経済的大惨事に直面することになる」と述べた。同氏はまた、不公平な貿易慣行と闘い、米国の交渉力を高めるのに役立つとして、トランプ大統領の保護主義政策を支持した。
一方、米国は ドルインデックス 6 つの主要通貨に対するグリーンバックの価値を追跡する (DXY) は上昇し、109.00 が重要なサポートとなっています。トレーダーらが少なくとも１回の利下げを織り込み始めているにもかかわらず、米ドルはおおむね底堅さを維持している。 連邦準備制度 （FRB）今年。トレーダーらはFRBのハト派的賭けを中心に挙げた 消費者物価指数 変動の激しい食品とエネルギー価格を除いたCPI（CPI）は12月に3.2％まで低下し、4年ぶりの最低水準となった。
今日の米ドル価格
以下のチャートは、本日リストされた主要通貨に対する米ドル (USD) の変化率を示しています。米ドルはニュージーランドドルに対して最も強かった。
| 米ドル | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | CAD | オーストラリアドル | ニュージーランドドル | スイスフラン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米ドル | 0.29% | 0.52% | 0.45% | 0.39% | 0.66% | 0.71% | 0.35% | |
| ユーロ | -0.29% | 0.22% | 0.18% | 0.09% | 0.37% | 0.42% | 0.05% | |
| 英ポンド | -0.52% | -0.22% | -0.06% | -0.13% | 0.15% | 0.19% | -0.16% | |
| 日本円 | -0.45% | -0.18% | 0.06% | -0.06% | 0.20% | 0.25% | -0.11% | |
| CAD | -0.39% | -0.09% | 0.13% | 0.06% | 0.26% | 0.32% | -0.04% | |
| オーストラリアドル | -0.66% | -0.37% | -0.15% | -0.20% | -0.26% | 0.06% | -0.31% | |
| ニュージーランドドル | -0.71% | -0.42% | -0.19% | -0.25% | -0.32% | -0.06% | -0.36% | |
| スイスフラン | -0.35% | -0.05% | 0.16% | 0.11% | 0.04% | 0.31% | 0.36% |
ヒート マップには、主要通貨間の変化率が表示されます。基本通貨は左の列から選択され、見積通貨は上の行から選択されます。たとえば、左の列から米ドルを選択し、水平線に沿って日本円に移動すると、ボックス内に表示される変化率は USD (基準)/JPY (見積) を表します。
毎日のダイジェスト市場の動き：ECB当局者がさらなる利下げを支持する中、ユーロ/米ドルは下落
- 米ドル高によりユーロ/米ドルは下落。ユーロ（EUR）は対米ドルでのみ軟調だが、欧州中央銀行（ECB）の堅調な賭けの中、他の通貨ペアに対しては底堅い。ユーロ圏の経済見通しや依然として抑制されている物価圧力に対する懸念が高まる中、トレーダーらはＥＣＢが今後４回の政策会合でそれぞれ２５ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げを織り込んでいる。
- ECB当局者もさらなる利下げに満足している。 ＥＣＢの１２月理事会議事録は木曜日、政策当局者らが金利縮小サイクルの停止や継続ではなく、今年の政策緩和ペースについて議論したことを明らかにした。議事録はまた、世界的および国内の政治的不確実性によって悪化する成長の下振れリスクに対する保険を提供するために、当局者らが通常よりも大幅な50ベーシスポイントの利下げを発表することで多くの議論を行ったことも示した。しかし、ECBは金利を25bps引き下げた。
- 「インフレ率をECBの2％目標に戻す」から「インフレ率を目標に持続的に維持する」へとコミュニケーションが明らかに変化した。 ＥＣＢ議事要旨では、インフレ率が中銀の目標である２％を下回るリスクが高まっていることを当局者が懸念していることも明らかになった。
- 一方、トランプ大統領のホワイトハウス復帰が目前に迫っていることから、ユーロ/米ドルがパリティに下落するのではないかとの懸念が加速している。トランプ大統領は近く輸入関税の引き上げを決定するとみられており、これは欧州連合（EU）の輸出部門にとって不利なシナリオとなる。
- ECBの政策立案者でギリシャ銀行総裁のヤニス・ストゥルナラス氏は木曜日、次のように述べた。 政策は次回会合でも「一連の利下げ」を継続すべきだ。同氏のハト派的立場は、米国が課した新たな保護主義的措置が「インフレ率がユーロ圏の目標を下回る」可能性があるという想定に基づいていた。
テクニカル分析: EUR/USD は 1.02970 付近まで下落
ユーロ/米ドルは金曜日、主要なサポートである1.0300を維持できず、1.0270付近まで下落した。主要通貨ペアは、勢いと値動きの乖離により、到来した回復の動きを維持するのに苦労している。 14日間の相対力指数（RSI）は35.00付近で安値を形成したが、ペアはさらに安値を更新した。
しかし、短期および長期のすべての指数移動平均線（EMA）が下降傾向にあるため、共通通貨ペアの見通しは依然として弱気です。
下に目を向けると、月曜の安値1.0175がペアの主なサポートエリアとなるだろう。逆に、ユーロ強気派にとっては1月6日の高値1.0437が主な障害となるだろう。
ECB よくある質問
ドイツのフランクフルトにある欧州中央銀行 (ECB) は、ユーロ圏の準備銀行です。 ECB は地域の金利を設定し、金融政策を管理します。 ECBの主な任務は物価の安定を維持することであり、これはインフレを2%程度に維持することを意味する。これを達成するための主な手段は、金利の引き上げまたは引き下げです。比較的高い金利は通常ユーロ高をもたらし、その逆も同様です。 ECB理事会は年に8回開催される会合で金融政策を決定します。決定はユーロ圏の国営銀行トップとクリスティーヌ・ラガルドＥＣＢ総裁を含む常任理事国６カ国によって行われる。
極端な状況では、欧州中央銀行は量的緩和と呼ばれる政策手段を制定することができます。 QEは、ECBがユーロを印刷し、それを使って銀行やその他の金融機関から資産（通常は国債や社債）を購入するプロセスです。 QEは通常、ユーロ安をもたらします。 QEは単に金利を下げるだけでは物価安定という目標を達成できない場合の最後の手段です。 ECBは2009年から2011年の大金融危機時、インフレ率が非常に低かった2015年、そして新型コロナウイルスのパンデミック時にもこの制度を利用した。
量的引き締め（QT）はQEの逆です。これは量的緩和の後、景気回復が進行しインフレが上昇し始めるときに行われます。 QEでは欧州中央銀行（ECB）が金融機関から国債や社債を購入して流動性を供給するが、QTではECBは追加の債券購入を停止し、すでに保有している債券の満期が到来する資本の再投資を停止する。通常、ユーロにとってはプラス（または強気）です。