- 金相場は終盤の取引で若干下落したが、地政学的緊張の中、週間では依然として０．４０％上昇した。
- 米国の経済指標はまちまち。住宅着工数が増加し、建物が低くなることで、地金への影響は最小限に抑えられます。
- ウォーラーFRB理事のハト派的な発言は早期利下げの可能性を示唆している。
金価格は北米取引終盤に下落したが、市場関係者がドナルド・トランプ次期米大統領の就任を待っていることから、0.40％を超える上昇で週を終えると予想されている。とはいえ、 XAU/USD 0.44%安の2,701ドルで取引されているが、投資家は政治的不確実性から金を買い続けた。
貴金属は依然として米国の地政学と政治によって動かされています。カーブの腹にある米国債利回りは変わらずだったが、金地金の買い手は週末に向けて追加の利益を確保するために価格を押し上げることができなかった。
米国の経済スケジュールは、12月の建築許可件数が減少したにもかかわらず、住宅着工件数が2桁を超えたことを示した。金はほとんど反応しなかった ニュース木曜日に発表された小売売上高を筆頭に、今週発表された統計のほとんどは経済が堅調であることを示唆している。
米国 ドルインデックス 6 ペアのバスケットに対する米ドルのパフォーマンスを追跡する (DXY) は、0.35% 上昇して 109.34 となりました。
アジアセッション中に明らかになった他のデータは、中国経済の成長率が5%に達したことを示した 国内総生産 国家統計局によると、2024 年の (GDP) 成長率。
木曜日、クリストファー・ウォーラーFRB総裁はハト派的な見方を示し、インフレ解消のプロセスが進展すれば、米国中央銀行は借入コストを早期かつ迅速に削減できるとコメントした。
市場参加者は、FRBが2025年末までに2回利下げし、最初の利下げが6月に行われる可能性をほぼ同じ確率で織り込んでいる。
ソース： プライムマーケットターミナル
来週の米国経済紙には、米国大統領就任式、新規失業保険申請件数の発表、速報PMIなどが掲載される予定です。
日次ダイジェスト市場動向：週末を前に金価格に圧力がかかる
- 金曜の実質利回りが横ばいとなったため、金は下落した。 10年物米国債インフレ連動型証券（TIPS）利回りで測定すると、実質的に変わらずの2.18％となった。
- 米国10年国債利回りは4.618％で変わらず、金にとって逆風となった。
- 米国の住宅着工件数は12月に129万4,000件から149万9,000件に増加し、前月比15.8%増加した。
- 同期間の建築許可件数は149万3,000件から148万3,000件に0.7%減少し、減少した。
- トレーダーらはFRBが遅かれ早かれ利下げするだろうとの確信を強めており、最新のインフレ統計とウォーラーFRB議長のコメントが米ドルに圧力をかけた。ウォラー総裁は、インフレ率が「われわれのインフレ目標である２％に近づいている」として、３月会合での利下げの可能性を排除しなかった。
XAU/USDテクニカル見通し：金は2,700ドル付近で堅調
週末を前に触媒が不足する中、金価格は下落した。ただし、買い手はXAU/USDの価格を2,700ドル以上に維持する必要があるため、イエローメタルを12月12日の高値である2,726ドルに向けて押し上げることを期待できます。これを超えると、次のストップは 2,750 ドルとなり、その後史上最高値の 2,790 ドルが続きます。
一方、買い手が前述の結果を得られなかったことは、金が1月13日の安値2,656ドルを試し、その後50日と100日の単純平均移動（SMA）の合流点である2,639ドルから2,642ドルを試す可能性があることを意味する可能性がある。 。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、これは激動の時代における優れた投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は準備金を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱期に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下げる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。収益のない資産である金は、金利が低いほど増加する傾向がありますが、一般に、お金のコストが高いため、黄色の金属は重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を上昇させる可能性があります。