- 買い手が一息つく中、米ドルは苦戦が続いている。
- 9月の米国PCE価格指数は前年同月比2.1％に低下したが、コアインフレ率は2.7％で安定した。
- 米国の失業保険申請件数は23万件に増加するとの市場予想に反して、21万6千件に減少。
米ドル指数 パーソナル調査によると、米国のインフレが持続しているにもかかわらず、（DXY）は木曜日に軟調に取引された 消費支出 (PCE) 価格指数。さらに、10 月最終週はイニシャル プレイス リクエストの数が予想よりも減少しましたが、グリーンバックは週の後半もトラクションを得るために苦戦し続けています。
DXY指数は、矛盾する経済指標の中でまちまちの推移を示した。好調なADP雇用変動統計と上方修正された9月ADPデータは、下方修正された第3四半期のGDP成長率によって相殺された。金曜日に発表される非農業部門雇用者数（NFP）報告書は、DXYの方向性に重大な影響を与える可能性がある。
日次ダイジェスト市場の動向：好調なデータにもかかわらず米ドルは利益確定売りを緩和
- 9月の米国PCE価格指数は前年比2.1％上昇と緩やかに上昇し、前回の2.2％よりは低かったものの、コンセンサスである2.2％を下回りました。
- FRBとの関連性が高いコアPCEは、2.6％に低下するとの市場予想に反して、2.7％で安定した。
- 市場のコンセンサスは23万件まで増加すると予想されていたにもかかわらず、10月25日の週には初回請求件数は21万6千件に減少した。
- エコノミストらは、10月のNFP新規雇用者数が11万3千人に達すると予想しており、9月の25万4千人を大きく下回っている。失業率は4.1%で変わらないと予想されている。
- 市場参加者はFRBの金利決定に関する洞察を得るために雇用統計を注意深く監視するだろう。
- 市場では今のところ、来週の連邦公開市場委員会で２５ｂｐの利下げが行われると予想されている。
DXYテクニカル見通し：DXY指数は104.50サポート付近で固まる
DXY指数は依然として値固めが続いており、おそらく200日間のSMAサポートである103.50を再テストする準備をしている可能性がある。相対力指数（RSI）は依然として買われ過ぎ領域付近で上昇していますが、低下傾向にあります。移動平均収束ダイバージェンス (MACD) インジケーターは小さな緑色のバーを生成しており、勢いが弱まっていることを示しています。
サポート: 104.50、104.30、104.00 レジスタンス: 104.70、104.90、105.00
米ドルに関するよくある質問
米ドル (USD) はアメリカ合衆国の公式通貨であり、他の多くの国では現地の紙幣と並んで流通している「事実上の」通貨です。これは世界で最も取引されている通貨であり、外国為替取引高の 88% 以上を占め、1 日あたりの取引額は平均 6 兆 6,000 億ドルを占めています。 データ 2022年から。第二次世界大戦後、米ドルは英国ポンドに代わって世界の基軸通貨となりました。 1971 年のブレトンウッズ協定により金本位制が終了するまで、その歴史のほとんどにおいて米ドルは金によって裏付けられてきました。
米ドルの価値に影響を与える唯一の最も重要な要素は、連邦準備制度 (Fed) によって形成される金融政策です。 FRBには、物価安定の達成（インフレ抑制）と完全雇用の促進という2つの責務がある。これら両方の目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎてインフレ率がFRBの目標である2%を上回っている場合、FRBは利上げを行い、これが米ドルの価値を支援します。インフレ率が2％を下回るか失業率が高すぎる場合、FRBは金利を引き下げることができ、これが米ドルの重しとなる。
極端な状況では、連邦準備制度がより多くのドルを印刷し、量的緩和（QE）を実施することもできます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、銀行が（取引先のデフォルトを恐れて）相互に融資しないために信用が枯渇した場合に使用される非標準的な政策手段です。単に金利を下げるだけでは望ましい結果が得られそうにない場合の最後の手段です。これは2008年の大金融危機の際に発生した信用収縮と戦うためにFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを主に金融機関から米国国債を購入するために使用することが含まれます。 QEは通常、米ドル安につながります。
量的引き締め（QT）は、連邦準備制度が金融機関からの債券購入を停止し、保有する満期債券の資本を新たな購入に再投資しないという逆のプロセスです。通常、米ドルにとってはプラスです。