- 米ドルが回復するにつれて、ユーロ/米ドルは米国NFPに触発された上昇を放棄します。
- トランプ大統領の勝利がユーロ圏の輸出セクターに打撃を与える可能性があるため、米大統領選挙は主要通貨ペアにボラティリティをもたらす可能性がある。
- インフレ率の上昇と成長率の上昇を背景に、ＥＣＢによる１２月の大幅利下げに対する市場の期待は後退している。
ユーロ/米ドル 金曜日の北米取引時間中に主要な抵抗線である1.0900付近で売り圧力に直面し、上昇を断念した。主要通貨ペアが下落するにつれて、 米ドル 米国（US）に続いて（USD）が大きく反発 非農業賃金 (NFP) 10 月の日付。米ドルに対する最初の反応はネガティブでしたが、米ドル指数 (DXY) が 104.00 を超えて回復し、力強く回復しました。
報告書は、経済が新たに追加した賃金が12,000であることを示し、予想の113,000や前回発表の223,000を大幅に下回り、9月の254,000から下方修正された。失業率は予想通り4.1%で安定した。
の NFP 報告書は、一部の業界の雇用者数推計がハリケーンの影響を受けたことを示している。ハリケーンは2024年9月26日にフロリダ湾岸で確認され、その後、他のいくつかの州で北に向かって追跡した。労働統計局（BLS）は、事業所調査は異常気象の影響を分離するように設計されていないため、雇用、労働時間、国民所得の推計の前月比変化に対する正味の影響を定量化することは不可能であることを明らかにした。イベント。 。ただし同庁は、10月の州雇用・失業率予想を2024年11月19日に発表すると発表した。
賃金上昇率の重要な指標となる１０月の平均時給データは、予想通り年間４％増加した。前月比の賃金伸び率は０．４％上昇と、予想や前回発表の０．３％を上回った。
一方、10月のISM製造業購買担当者景気指数（PMI）データは驚くべきことにより速いペースで低下した。 ISM製造業PMIは46.5となり、9月の47.2から低下した。エコノミストらは工場活動が４７．６に改善すると予想した。
今後、投資家の注目は、 連邦準備制度 木曜日に政策会合（FRB）。また、CME FedWatchによると、トレーダーらは25ベーシスポイント（bps）の利下げを完全に織り込んでおり、金利が上昇する可能性があるという。 料金 4.50％-4.75％まで低下。
日次ダイジェスト市場の動き：ユーロが上回ったにもかかわらず、ユーロ/米ドルは後退
- 米ドルの回復を受けてユーロ/米ドルは下落。しかし、ユーロ (EUR) は同業他社に対して堅調に推移しました。 今年第3四半期のユーロ圏の国内総生産（GDP）成長率は予想を上回った 予想を上回るインフレと予想を上回るインフレを受け、トレーダーらは欧州中央銀行（ECB）が12月の政策会合で通常よりも大幅な利下げを行うというユーロ高シナリオを支持する賭けの再評価を余儀なくされている。
- ユーロ統計局は水曜日、速報推計によると、主にドイツ経済の予想外の業績により、ユーロ圏経済が前年同期比0.9％成長と、前四半期の0.6％成長から加速したと発表した。これにより景気減速の差し迫ったリスクは軽減されたが、火曜日に行われる米大統領選挙を前に見通しは依然として不透明だ。
- ユーロ圏 ドナルド・トランプ前大統領がカマラ・ハリス現副大統領に勝てば輸出は打撃を受けると予想される。トランプ大統領は、国内の製造能力を高めるため、はるかに高い関税に直面すると予想される中国を除くすべての国に一律10％の関税を課すことを約束した。
- ユーロを支えるもう一つの要因は、最近のユーロ圏のインフレ上昇です。。消費者物価調和指数（HICP）速報値は9月の1.7％から10月は2％と予想以上に加速した。
テクニカル分析: EUR/USD は 20 日間 EMA 付近で圧力に直面
ユーロ/米ドルは木曜日に1.0900付近で2週間ぶりの高値を付けた後、下落している。主要通貨ペアは1.0900付近で取引される20日間指数移動平均（EMA）付近の圧力に直面している。ユーロ/米ドルは、4月16日の安値1.0600付近から引かれた1.0750付近の上昇トレンドライン付近で確固たる基盤を獲得した後、これより急速に回復していた。
14日間の相対力指数（RSI）は、1カ月近く20.00〜40.00の範囲で推移した後、42.00近くまで上昇しており、弱気の勢いが弱まりつつあることを示唆している。
もっと上に目を向けると、共通通貨ペアは9月11日の安値1.1000付近まで上昇する可能性がある。下値としては、10月23日の安値1.0760が主なサポートエリアとなるだろう。
FRBのよくある質問
米国の金融政策は連邦準備制度（FRB）によって形成されます。 FRBには物価安定の達成と完全雇用の促進という2つの責務がある。これらの目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎて、インフレ率がFRBの目標である2％を上回っている場合、金利が引き上げられ、経済全体の借入コストが増加します。この結果、米国は国際投資家にとって資金を預ける場所としてより魅力的なものとなり、米ドル（USD）が上昇します。インフレ率が2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、FRBは融資を促進するために金利を引き下げることができ、これが米ドルの重しとなる。
連邦準備制度理事会（FRB）は年に8回の政策会合を開催し、そこで連邦公開市場委員会（FOMC）が経済状況を評価し、金融政策を決定します。 FOMCには12人のFRB当局者が出席する。その内訳は理事会のメンバー7人、ニューヨーク連銀総裁、そして同行の地域総裁11人のうち4人である。残りの予備役は交代で1年の任期を務める。基礎。 。
極端な状況では、連邦準備制度は量的緩和（QE）と呼ばれる政策に頼ることができます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、危機時やインフレが極度に低いときに使用される非標準的な政策手段です。これは2008年の大金融危機時にFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを金融機関からの高格付け債券の購入に使用することが含まれます。 QEは通常、米ドルを弱めます。
量的引き締め（QT）は量的金融緩和の逆のプロセスで、連邦準備制度が金融機関からの債券購入を停止し、満期を迎え続ける債券からの資本を新たな債券の購入に再投資することはありません。通常、米ドルの価値にとってはプラスになります。