- 10月の米国消費者物価指数は前年比2.6％上昇と、9月の2.4％上昇を上回ると予想されている。
- １０月の年間コアＣＰＩインフレ率は３．３％にとどまると予想されている。
- インフレデータは、FRBの金利見通しに対する市場の価格設定や米ドルの価値に大きな影響を与える可能性があります。
の 消費者物価指数 米国労働統計局（BLS）が発表する10月の米国（US）のインフレデータ（CPI）は非常に期待されており、水曜日の日本時間午後13時30分に発表される予定です。
の 米ドル （米ドル）は、米国のインフレ報告によって刺激される可能性が高い激しいボラティリティーに乗ることになり、米ドルの市場価格設定に重大な影響を与える可能性があります。 連邦準備制度 今後数カ月の金利見通し（FRB）。
次の CPI データレポートには何が期待されますか?
CPIによると、米国のインフレ率は10月に年率2.6％で上昇すると予想されており、9月に報告された2.4％の伸びをわずかに上回っている。変動の激しい食品とエネルギー価格を除いた年間コアCPIインフレ率は、同期間で3.3％にとどまる可能性が高い。
一方、月次CPIとコアCPIはそれぞれ0.2％、0.3％上昇すると予想されている。
TDセキュリティーズのアナリストらは10月のインフレ報告を試聴し、「インフレ指標は短期的にはFRBが望むよりも若干堅調に推移するはずで、最近の物価変動ペースの一部改善は逆転するだろう」と述べた。
「総合CPIは前月比0.29%上昇する一方、コアインフレ率は前月比0.32%というより堅実なペースで上昇すると予想しています。これにより、年間CPIペースは総合指数で前年比2.6%まで上昇し、総合指数では前年比3.3%で安定することになります」コアだ」と彼らは付け加えた。
11月の政策決定会合後、パウエルFRB議長はFRBが緩和縮小に引き続きコミットしていると主張し、米大統領選挙の結果は短期的に政策決定に影響を与えることはないと付け加えた。パウエル氏が辞任を求められれば辞任しないと明言したため、同銀行は新たに選出されたドナルド・トランプ米大統領から独立性を守る決意を固めているようだ。
米国の消費者物価指数レポートは EUR/USD にどのような影響を与える可能性がありますか?
移民、減税、関税に関するトランプ大統領の政策はインフレ上昇圧力をもたらし、利上げを要求する可能性がある 料金 そして米ドルのサポート。しかし、これらの政策が経済とインフレに与える影響は中長期的にのみ表れる可能性が高い。
したがって、労働市場環境の軟化とディスインフレの進展の中で、10月のインフレ報告はFRBの次の政策展開について新たな手がかりを提供する上で中心的な役割を果たすことになる。 ＣＭＥグループのフェドウォッチ・ツールによると、市場が織り込んでいるＦＲＢが１２月に２５ｂｐ利下げする確率は６７％で、今月当初の約８０％から低下した。
BLSが11月1日に発表した労働統計によると、先月の非農業部門雇用者数（NFP）は前2カ月に下方修正され、1万2000人増加した。 10月の失業率は4.1％で横ばいとなった。一方、平均時給の変化で測定される賃金インフレ率は、9月の年間3.9％から10月には4％に上昇した。
米国の年次ヘッドラインやコアインフレ統計に大きなネガティブサプライズがあれば、12月FRB利下げ期待が強まる可能性がある。月次総合CPIが0％になるかマイナス領域に入ると、市場はFRBの積極的なテーパリングサイクルへの賭けを倍増させ、米ドル売りを引き起こす可能性が高い。一方で、CPIが予想よりも高かったことを受けて、FRBのタカ派は12月の利下げ観測に反発し、反発している。
ドワニ・メータ氏、アジアセッション主任アナリスト FXStree短いテクニックを提供します 見通し EUR/USDについては「短期的なEUR/USDのテクニカル状況は、日足チャートの相対力指数（RSI）指標が30の売られ過ぎ領域を奨励しているため、買い手枯渇の可能性が高いことを示している」と説明している。
「EUR/USDは心理的水準1.0550で初期需要領域に達する可能性があり、それを下回ると2023年11月1日の安値1.0517が争われることになる。さらなる下落は概数1.0500を目指すことになる。逆に、暫定抵抗線は2024年11月11日に並ぶことになる」 、最高値は1.0728買い手が持続的に後者を取り戻せば、次の抵抗線は21日単純移動平均（SMA）1.0810に試されるだろう。」
インフレに関するよくある質問
インフレは、商品やサービスの代表的なバスケットの価格の上昇を測定します。コアインフレは通常、前月比（MoM）および前年比（YoY）ベースの変化率として表されます。コアインフレには、地政学的要因や季節的要因によって変動する可能性がある食料や燃料など、より変動しやすい品目は含まれていません。コアインフレ率はエコノミストが注目する数値で、インフレ率を管理可能な水準（通常約2％）に維持する義務がある中央銀行が目標とする水準である。
消費者物価指数 (CPI) は、一定期間にわたる商品およびサービスのバスケットの価格の変化を測定します。通常、前月比 (MoM) および前年比 (YoY) ベースの変化率として表されます。コアCPIは、食料や燃料などの変動の激しい投入物を除いた、中央銀行の目標数値です。コア CPI が 2% を超えて上昇すると通常は金利が上昇し、2% を下回るとその逆になります。金利の上昇は通貨にとってプラスとなるため、通常、インフレの上昇は通貨の上昇をもたらします。インフレが低下するとその逆になります。
直観に反するように思えるかもしれませんが、ある国のインフレ率が高いと通貨の価値が上昇し、インフレ率が低いとその逆も同様です。これは、中央銀行がインフレ高進に対抗するために金利を引き上げるのが通常であり、これにより、お金を預ける収益性の高い場所を探している投資家からの世界的な資本フローが増加するためです。
以前は、金はその価値を維持できるため、高インフレ時に投資家が注目する資産でした。極度の市場混乱時には投資家が安全な資産として金を購入することがよくありますが、これはほとんどの場合には当てはまりません。 。 。インフレ率が高くなると、それに対抗するために中央銀行が金利を引き上げるからです。金利の上昇は、有利子資産に対して金を保有したり、現金で預金口座に預けたりする機会費用が増加するため、金にとってはマイナスです。一方で、インフレ率の低下は金利を低下させるため、金にとってプラスとなる傾向があり、貴金属はより実行可能な投資代替手段となります。