- インドルピーは水曜日の欧州取引序盤に下落した。
- 強い米ドル需要と海外機関投資家からの多額の資金流出がインドルピーの重しとなっている。
- トレーダーらは新たな刺激を求めて、水曜日に発表される10月の米国消費者物価指数（CPI）インフレ統計を待っている。
インドルピー（INR）は前取引で新安値を付けた後、水曜日にはマイナス圏で取引されている。現地通貨は外国機関投資家からの多額の資金流出により圧力を受けており、通貨は上昇している 米ドル (米ドル) の需要。
グリーンバックの上昇と国内株式からの資金流出にもかかわらず、インド準備銀行（RBI）が通貨安定化を目的とした米ドル売り介入を定期的に実施している中、INRの下値は限定的となる可能性がある。水曜日後半、トレーダーらは米国の10月の動向を注意深く監視する予定だ 消費者物価指数 (CPI)、ジョン・ウィリアムズ、ローリー・ローガン、ジェフリー・シュミット、アルベルト・ムサレムによるスピーチも含まれます。
米国の主要なCPIインフレ統計を前にインドルピーは脆弱に見える
- 消費者物価指数（CPI）に基づくインドの小売インフレ率は、10月に前年比6.21％と、予想の5.81％から前回の5.49％に対し14カ月ぶりの高水準に上昇した。
- 火曜日に発表された最新の公式データによると、インドの食料インフレ率は2024年9月の9.24％、2023年10月の6.61％から10.87％に上昇した。
- インドの鉱工業生産は、8月の0.1%減から9月は前年比3.1%増となった。この数字は予想の2.5％を上回った。
- 外国人投資家は11月に国内株式から30億ドル近くを引き出し、10月の流出額は110億ドルに加わった。
- ミネアポリス連銀のカシュカリ総裁は火曜日、FRBは一時的なインフレとの長期的な戦いに自信を持っているが、完全に勝利を宣言するのは時期尚早であると述べた。カシュカリ氏はさらに、トランプ大統領の政策が経済に与える影響が明らかになるまで、米国中央銀行はモデル化しないと述べた。
- リッチモンド連銀のトム・バーキン総裁は火曜日、インフレは鈍化しているように見えるものの、依然としてFRBの目標水準を上回る可能性があると指摘した。
USD/INR の明るい見通しは長期的には維持される
インドルピーはこの日軟化した。日足チャートではUSD/INRペアの前向きな見方に変化はなく、価格は100日指数移動平均（EMA）を上回っている。しかし、14日間の相対力指数（RSI）は70を超えており、買われ過ぎの状態を示している。これは、短期的な米ドル/インドルピーの上昇に備える前に、さらなる値固めの可能性を排除できないことを示唆しています。
USD/INR の当面の抵抗線は 84.50 になります。このレベルを上抜ければ、心理的な85.00レベルに十分な強気圧力がかかる可能性がある。
弱気イベントでは、84.30のレジスタンスからサポートに転じたレベルを下回る取引が継続すると、トレンドチャネルの下限と10月の高値11を表す84.05-84.10の領域が露出する可能性があります。次に注目すべきネガティブフィルターは83.85です。 100日EMA。
打点に関するよくある質問
インド準備銀行 (RBI) の役割は、自らの言葉を借りれば、「成長という目標を念頭に置きながら物価の安定を維持すること」です。これには、主に金利という手段を用いてインフレ率を4%の安定した水準に維持することが含まれる。インド経済はインド経済に大きく依存しているため、RBIはまた、為替レートを輸出業者と輸入業者に余分な変動や問題を引き起こさない水準に維持する。外国貿易、特に石油。
RBIは年6回の隔月会合で正式に会合を開き、金融政策について話し合ったり、必要に応じて金利を調整したりする。インフレ率が高すぎる場合（目標の4%を超える場合）、RBIは通常、借入や支出を抑制するために金利を引き上げ、これがルピー（INR）を下支えする可能性がある。インフレ率が目標を大きく下回った場合、RBIは融資拡大を促すために利下げを行う可能性があり、INRにとってはマイナスとなる可能性がある。
経済にとって貿易は重要であるため、インド準備銀行 (RBI) は為替レートを限られた範囲内に保つために外国為替市場に積極的に介入しています。これは、インドの輸出入業者が為替変動の時期に不必要な為替リスクにさらされないようにするためです。 RBIはスポット市場でルピーを主要な水準で売買し、デリバティブを利用してポジションをヘッジしている。