- メキシコペソはバンシコ決定前に発表された米国のインフレ統計を受けて立ち直った。
- 米インフレ報告は予想と一致し、FRBが12月に利下げする確率は82％に上昇した。
- バンシコは金利を10.25％に引き下げると予想されており、米国との金利差が縮小する可能性がある。
メキシコペソが対ドルで前進 米ドル 投資家が最新の米国のインフレ報告を消化する中、水曜日の北米セッション中に。これと並行して、トレーダーらは木曜日のメキシコ銀行（バンシコ）の金融政策決定を支持し、同中銀が利下げすることを期待していた。本稿執筆時点では、USD/MXNは0.27％安の20.50で取引されている。
１０月の米インフレ統計はアナリスト予想と一致した。したがって、投資家は楽観的になりました。 連邦準備制度 （FRB）は12月の会合で金利を25ベーシスポイント引き下げる可能性がある。 CME FedWatch Toolのデータによると、利下げの確率は前日の58％から本稿執筆時点では82％に上昇している。
木曜日、バンシコは利下げを予想している 料金 ロイターが調査したアナリスト２０人中１９人によると、予想利率は１０．５０％から１０．２５％となった。これにより、メキシコと米国の金利差が縮小し、USD/MXNが上昇し、年初来高値の20.80に挑戦する可能性があることを示唆している。
これとは別に、次期米国大統領ドナルド・トランプ氏が2人の中国タカ派を閣僚に招集した後、リスク選好度は依然として脆弱だ。マイク・ウォルツ氏が国家安全保障担当大統領補佐官に、マルコ・ルビオ氏が国務長官に任命されたという噂は、中国に対する米国の立場だけでなく、メキシコの麻薬カルテルや不法移民に対する米国の立場を強化するだろう。
一方、ミネアポリス連銀のニール・カシュカリ総裁は一線を越えた。同氏はFRBには追加利下げが必要であると述べ、「インフレは正しい方向に進んでいると考えており、それに自信を持っている」と付け加えた。
最後に、ダラス連銀のローリー・ローガン総裁は、米国中央銀行は「おそらく」制限政策を縮小する必要があるが、慎重に進める必要があると付け加えた。彼女は、何回のカットが必要か、そしてどれくらいの速さでカットを行う必要があるかを知るのは難しいと付け加えた。
今週までにメキシコの経済紙にバンシコの政策決定が掲載される予定だ。米国の面では、FRBの広報担当者、生産者側のインフレ、そして 小売販売 USD/MXNペアの方向性を決定するのに役立ちます。
毎日の市場動向ダイジェスト: メキシコペソは対米ドルで安定
- 他の6通貨に対する米国通貨のパフォーマンスを追跡する米ドル指数（DXY）が0.40％以上上昇し、7カ月ぶりの高値となる106.39まで上昇しているにもかかわらず、USD/MXNは安定を保っている。
- 10月の米国消費者物価指数（CPI）は予想通り前年比2.4％から2.6％に上昇した。月次ベースではＣＰＩは予想通り０．２％上昇した。
- コアCPIは予想通り前年比3.3％上昇、民間アナリストの推計では0.3％上昇した。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は2024年末までにFRBの緩和が23bpsになると予想している。
USD/MXNのテクニカル見通し：USD/MXNが20.55付近で推移する中、メキシコペソの反撃
USD/MXN は週間高値 20.69 を再テストできなかったものの、上向きバイアスは依然として残っています。一度手放すと、次の抵抗線は11月6日の年初来高値20.80となるだろう。これを超えた場合、次の抵抗線は心理学的数値21.00となり、その後2022年3月8日のピークである21.46となります。
逆に、売り手は為替レートを 20.50 未満に押し下げたいと考えているため、スポットを 20.00 の数字に移動することを期待できます。後者を突破すると、50日単純移動平均（SMA）が19.73で露出し、心理指数が19.50、そして10月14日の安値19.23が続くことになる。
メキシコペソに関するよくある質問
メキシコ ペソ (MXN) は、ラテンアメリカの通貨の中で最も取引されています。その価値は主にメキシコ経済の実績、同国の中央銀行の政策、同国への海外投資額、さらには海外、特に米国に住むメキシコ人の送金水準によって決まる。地政学的な動向もメキシコペソを動かす可能性があります。たとえば、ニアショアリングのプロセス、または製造能力やサプライチェーンを原産国の近くに移転するという一部の企業の決定も、メキシコ通貨の上昇の触媒とみなされています。一つとして見られます。アメリカ大陸の主要な製造の中心地。メキシコは原油の主要輸出国であるため、MXN のもう 1 つの促進要因は原油価格です。
バンシコとしても知られるメキシコ中央銀行の主な目的は、インフレ率を低く安定した水準（目標の3％、または許容範囲の中間点である2％から4％）に維持することである。この目的のために、銀行は適切な金利水準を設定します。インフレが高すぎると、Banxico は金利を引き上げてインフレを補おうとし、家計や企業の借入コストが高くなり、需要と経済全体が冷え込みます。金利の上昇は利回りの向上につながり、メキシコ ペソ (MXN) を投資家にとってより魅力的な場所にするため、一般にメキシコ ペソ (MXN) にとってプラスとなります。逆に、金利が低下するとメキシコペソは下落する傾向があります。
マクロ経済データの発表は経済の状態を評価するために不可欠であり、メキシコ ペソ (MXN) の評価に影響を与える可能性があります。高い経済成長、低い失業率、高い信頼感に基づく力強いメキシコ経済は、MXN にとって好ましいことです。それはより多くの海外投資を呼び込むだけでなく、特にこの強さがインフレ率の上昇と組み合わされた場合、メキシコ銀行（Banxico）の利上げを促す可能性がある。ただし、経済指標が弱い場合、メキシコペソは下落する可能性があります。
新興市場通貨であるメキシコ ペソ (MXN) は、リスクオンの期間、または投資家が市場全体のリスクが低いと認識し、そのためより高いリスクを伴う投資に消極的である場合に苦戦する傾向があります。逆に、市場の混乱や経済的不確実性の際には、投資家がリスクの高い資産を売却し、より安定した避難所に逃げる傾向があるため、メキシコペソは下落する傾向があります。