- 金曜日の感謝祭の余波により、米国市場は限られた取引能力で取引されています。
- ＯＰＥＣプラス大臣らは木曜日に予定されている延期された生産政策会合に先立って直接会合する。
- フランスの利回りが米国と欧州の金利差を縮めるなか、米ドル指数はさらに下落した。
原油は赤字で取引されており、金曜日には約1％下落した。しかし、来週の木曜日に延期された石油輸出国機構とその同盟国（OPEC+）の生産政策に関する次回会合の結果を傍観しているトレーダーらにより、引き続き狭いレンジ内にある。市場はすでに生産正常化が２０２５年第１四半期まで遅れることを織り込んでいる。
米ドル指数 通貨バスケットに対する米ドル（USD）のパフォーマンスを測定するDXY（DXY）は、木曜日の感謝祭後に少数の米国市場参加者だけが市場に戻ったため、金曜日にはさらに下落した。米ドル安は、政治的不確実性を背景にフランスの利回りがさらに上昇しているため、米国と欧州の利回り格差が縮小していることに伴う。フランスのミシェル・バルニエ首相は月曜までに予算の大幅削減を提案する必要があり、そうでなければマリーヌ・ルペン氏率いる極右政党「国民集会」は要求が満たされなければフランス政府を倒すと脅している。
本稿執筆時点では、原油（WTI）は68.18ドル、ブレント原油は72.03ドルで取引されている。
石油ニュースと市場リーダー: OPEC+ に期待すること
- ブルームバーグの推定中央値によると、サウジアラムコは1月のアジア向けアラブライト原油の公式販売価格を1バレル当たり0.70ドル引き下げる可能性がある。
- ＯＰＥＣプラスの閣僚数人は日曜日にクウェートで開催される湾岸協力会議に出席し、木曜日に予定されている産出政策会合に先立って直接協議する予定だ。
- ブルームバーグの報道によると、シンガポールのサクソ・マーケッツ社の首席投資ストラテジスト、チャル・チャナナ氏は、原油市場は天候、需要、地政学的な展開に関する不確実性に引き続き直面していると述べた。
石油のテクニカル分析: 発生する予期せぬニーズ
原油価格は依然として下落しており、売り圧力とさらなる下落のリスクに直面しており、石油業界にはまだ十分な供給があることが記事やメディアで常に強調されている。市場はすでに、ある時点で供給の正常化が起こるという、避けられない単純な遅延を織り込んでいる。原油価格を押し上げる可能性がある唯一の状況を変えるのは、OPEC+が減産深化や減産延長を1年でも延長することを検討するときだろう。
上昇面では、71.46ドルの極めて重要なレベルと72.13ドルの100日単純移動平均（SMA）が2つの主な抵抗線となる。 76.22ドルの200日SMAはまだ遠いが、緊張がさらに強まれば試される可能性もある。 200日SMAに向けた上昇では、75.27ドルという極めて重要な水準が上昇を鈍らせる可能性がある。
一方、トレーダーは最初のサポートを見つけるために、2023年5月と6月に価格を維持したレベルである67.12ドルに注目する必要がある。ブレイクした場合、2024年の年初来安値は64.75ドルとなり、その次は2023年以来の安値となる64.38ドルとなる。
米国WTI原油：日足チャート
WTI オイルに関するよくある質問
WTI オイルは、国際市場で販売される原油の一種です。 WTIはウェスト・テキサス・インターミディエイトの略で、ブレント原油やドバイ原油を含む3つの主要なタイプの1つです。 WTI は、比重が比較的低く、硫黄含有量が比較的低いため、それぞれ「ライト」および「スイート」とも呼ばれます。精製が容易な高品質のオイルと考えられています。それは米国に運ばれ、「世界のパイプラインの交差点」と考えられているクッシングのハブを通じて流通されます。これは石油市場の基準点であり、WTI 価格はメディアでよく引用されます。
すべての資産と同様、需要と供給が WTI 石油の主な価格要因です。そのため、世界経済の成長が需要増加の原動力となる可能性もあり、逆に世界経済の成長が鈍化する場合も同様です。政情不安、戦争、制裁は供給を混乱させ、価格に影響を与える可能性があります。主要産油国のグループであるOPECの決定も、価格の大きな要因となっている。石油は主に米ドルで取引されるため、米ドルの価値は WTI 原油の価格に影響を与えます。したがって、米ドルが安くなると石油はより手頃な価格になり、その逆も同様です。
アメリカ石油協会 (API) とエネルギー情報局 (EIA) が発行する毎週の石油在庫レポートは、WTI 石油の価格に影響を与えます。在庫の変動は需要と供給の変動を反映しています。データが在庫の減少を示している場合、それは需要の増加を示している可能性があり、それによって石油価格が上昇します。在庫の増加は供給の増加を反映し、価格を押し下げる可能性があります。 API レポートは毎週火曜日に発行され、EIA は翌日に発行されます。それらの結果は一般的に類似しており、75% の確率で相互に 1% 以内に収まります。 EIA データは政府機関であるため、より信頼できると考えられています。
OPEC（石油輸出国機構）は12の産油国からなるグループで、年2回の会合で加盟国への生産割当を一括して決定します。彼らの決定は、しばしば WTI 原油価格に影響を与えます。 OPECが生産枠削減を決定すると、供給が逼迫し、原油価格が上昇する可能性がある。 OPECが増産すると逆効果となる。 OPEC+は、さらに10の非OPEC加盟国を含む拡大グループを指し、その中で最も注目に値するのはロシアです。