- 地政学的ホットスポットが明るみに出るにつれ、避難所の流入が拡大し、金は上昇する。
- イスラエルはヒズボラを攻撃することで停戦合意に違反し、プーチン大統領はウクライナに核搭載可能なミサイルを使用すると脅している。
- XAU/USDは技術的には主要なトレンドライン上を這っていますが、依然としてブレイクダウンに対して脆弱です。
金（XAU/USD）は金曜日にさらに大きく反発し、米国時間の序盤に2,650ドルに突入した。イスラエルとヒズボラの停戦合意の決裂による安全な避難先への流出の増加のほか、ロシアがウクライナに核を搭載したミサイルを発射する可能性があるとのロシアのウラジーミル・プーチン大統領の警告もきっかけの一つとなっている。
避難所の需要が高まるとゴールドが集まります
月曜日、イスラエルとヒズボラが停戦合意に近づいているとの噂により、金価格が3.0％近く下落した。最終的には双方が60日間の戦闘停止に合意することで合意が成立した。
しかし、イスラエル空軍によるレバノン南部のヒズボラ目標への攻撃を受けて停戦が崩壊したことを受け、金曜日には金相場が反発しており、イスラエル空軍は停戦合意に違反していると主張している。
水曜日の夜の大規模なストライキを受けてロシアが100万人以上の住民を停電させたことを受け、ウクライナでは地政学的リスクが引き続き高まっている。
ＣＮＮによると、プーチン大統領は木曜日、カザフスタンでの会議で、「先週ウクライナのドニプロ州に初めて発射されたロシアのオレシュニク中距離弾道ミサイルのさらなる発射を検討する」と述べた。オレシュニクは核能力を持っている。
米国とメキシコ間の貿易戦争のリスク軽減により金が支えられる
ドナルド・トランプ次期米大統領とクラウディア・シェインバウムメキシコ大統領が水曜日に建設的な電話会談を行ったとの報道を受け、関税懸念が金価格に影響を与える可能性がある。これは、両国間の多大な費用がかかる貿易戦争のリスクが低いことを示唆している。
より高い関税の実施は米国にとってインフレを招くと考えられ、金利の上昇が続くと予想されていた。これは、金などの利息が支払われない資産にとってはマイナスになります。しかし現在、多くの評論家は、メキシコからの輸入品に25％の関税を課すというトランプ大統領の脅しはおそらく他の何よりも交渉戦術であり、したがって実現する可能性は低いと述べている。
米ドルのエッジが下落し、金を支援
金曜日の金相場を支えるもう一つの要因は、米ドル（USD）安だ。同業他社の貿易加重指数と比較してその価値を測定するドル指数（DXY）は金曜日の取引で小幅下落した。これは、主に米ドルで価格が設定され取引される金にとってはプラスです。
木曜日の金の回復は、FRBが12月の会合で利下げを25ベーシスポイント（bps）行うとの見方が高まったことによって部分的に促進されており、予想はほぼ同じ水準にあるものの、終盤にかけてオッズが上昇し続けているわけではない。今週の。
CME FedWatchツールによると、市場ベースの利上げ確率は66％となっている。これにより、34% の可能性が残ります。 FRB 金利は据え置きとなります。
テクニカル分析：XAU/USDはメイントレンドラインに沿って回復
金は主要なトレンドラインに沿って回復を拡大し、現在4日連続の上昇に入っている。トレンドラインは貴金属の長期的な上昇傾向を反映しています。
XAU/USD 日足チャート
金の短期的な傾向は明確ではありませんが、中長期的には上昇傾向にあります。 「トレンドは友達」という格言を考慮すると、最終的に継続する可能性は依然として高いと言えます。
2,721ドル（月曜の高値）を上抜ければ強気のシグナルとなり、さらなる上昇にゴーサインが出るだろう。次の目標はこれまでの最高値に匹敵する2,790ドルとなるだろう。
そうでなければ、メイントレンドラインを決定的に下抜けた場合、おそらく11月の最低値2,536ドルでさらなる損失が発生する可能性があります。このような動きは、短期的な傾向が弱気であることを裏付けています。
決定的な停止は、長い赤信号を伴う停止です。 燭台 トレンドラインをきれいに突破して安値付近で終了したもの、または 3 本連続でトレンドラインを下抜けた赤いローソク足。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額となる。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱期に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下げる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。利回りのない資産である金は、金利が低下すると上昇する傾向がありますが、一般に、金のコストが高いため、黄色の金属は重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を上昇させる可能性があります。