- 非農業部門雇用者数にほこりを残したままの平坦な米ドル。
- 市場はFRBによる12月利下げを期待しており、ドルはリバランスされつつある。
- 米ドル指数（DXY）は105.50の中央サポートを上回り、106.00に向かっています。
米ドル（USD）は、227,000部の印刷物のほこりを沈静させています。 非農業賃金 数字。この 227,000 件は、下値の 135,000 件から上値の 252,000 件までの範囲の予想とほぼ一致しています。いつも集中するホリデーシーズンやショッピングシーズンの直前に、この数字が最高予想を上回ったという事実には疑問があると考えられている。今週初め、供給管理協会（ISM）がサービス部門と製造業の雇用構成要素が予想よりも軟化したと見て、すでに警鐘が鳴らされていた。
今週はミシガン大学消費者信頼感指数の速報値発表と連邦準備理事会当局者４人の出席で終わる。来週から焦点はFRBの金利決定に移り始めるだろう。このため、利下げが予想される場合には、12月18日のイベントに近いFRB当局者のコメントが非常に良い指標となる。
日次ダイジェスト市場の動き：FRBメンバーが引き継ぐ
- 11月の米国雇用統計が発表されました。
- 非農業部門雇用統計の印刷枚数は、前回の 12,000 枚増に対し 227,000 枚となった。予想は下値１３万５０００件、上値２５万２０００件の範囲だった。
- 失業率は4.1％から4.2％に上昇した。
- 平均月間時給は 0.4% で、予想の 0.3% を上回り、前回の 0.4% から安定していました。
- ミシガン大学は 12 月の予備調査結果を次のように発表しました。
- 消費者センチメントは 74 に上昇し、予想の 73 を上回り、以前の 71.8 から上昇しました。
- ５年後のインフレ期待率は３．１％と、１１月の３．２％から低下した。
- FRBの講演者多数が壇上に上がります。
- グリニッジ標準時（GMT）14時15分頃、ミズーリ州銀行協会幹部会議のバーチャル対談に参加するミシェル・ボウマン連邦準備制度理事会からコメントが予定されている。
- グリニッジ標準時15時30分、シカゴ連銀のオースタン・グールスビー総裁は、シカゴ連銀主催の第38回経済見通しシンポジウムでの激しい会話に参加。
- グリニッジ標準時（GMT）17時頃、クリーブランド・シティ・クラブ主催のイベントで、クリーブランド連銀のベス・ハンマック総裁が米国経済見通しについてコメントを発表する予定だ。
- サンフランシスコ連銀のメアリー・デイリー総裁は今週金曜午後18時（日本時間）にFRBの最後の講演者となり、スタンフォード大学フーバー研究所主催のイベントで司会付きの会話と質疑応答に参加する。
- 株式市場は非農業部門雇用統計の内容に満足しており、上昇することで12月の利下げへの扉が開かれつつある。欧州の指数と米国株はともに米国開場の鐘に向けて刻々と進んでいる。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、ＦＲＢが１２月１８日の会合で追加のベーシスポイント（ｂｐ）利下げを７０．１％と織り込んでいる。金利が変わらない確率は 29.9% です。 FRB議事録と複数のFRB当局者の最近のコメントは、12月金利が上昇する確率を低下させるのに役立った。
- 指標となる米国１０年債利回りは４．１４％で推移し、今週の最低水準を更新した。
米ドル指数のテクニカル分析：FRBは再び統制を取り始めるだろう
米ドル指数 (DXY)は、108.00レベルを突破しようとして後退した後、約1か月前の水準に戻りました。に伴うリスク 非農業賃金 この数字が予想よりはるかに低い場合、DXY は選挙前の水準である 104.25 に戻る可能性があるというのが印刷されています。
上値としては、106.52（4月16日の高値）は、それを超えることができなかった後、最初の抵抗として割るのは明らかに厳しいナットです 今週 何度か試みた後。米ドル強気相場がその水準を回復すれば、107.00（ラウンドレベル）と107.35（2023年10月3日、高値）が再テストの目標に戻ることになる。
下値に目を向けると、104.00の領域に入る前に重要なレベルである105.53（4月11日の高値）が作用し、もしDXYが104.00まで下落した場合、大きな数字と104.03の200日単純移動平均がいずれかの値を捉えるはずです。落下ナイフの形成。
米ドル指数: 日足チャート
ドットプロットに関するよくある質問
「ドットプロット」とは、金融政策を実施する米連邦準備制度理事会（FRB）の連邦公開市場委員会（FOMC）による金利予測の通称である。これらは経済予測の概要に掲載されており、この報告書ではFOMCメンバーも今年と来年の経済成長、失業率、インフレに関する個別の予測を発表している。この文書は金利予測を示すチャートで構成されており、各FOMCメンバーの予測は点で表されている。 FRBはまた、各指標の予測範囲と中央値をまとめた表も追加した。これにより、市場参加者は政策立案者が米国経済が短期、中期、長期的にどのように推移すると予想しているのかを理解しやすくなります。
米国連邦準備制度理事会は、2 回の会合に 1 回、または毎年予定されている 8 回の会合のうち 4 回で「ドットプロット」を公表します。経済予測の概要レポートは、金融政策の決定とともに公表されます。
「ドットプロット」は、連邦準備制度理事会（FRB）の政策立案者らの期待を包括的に分析します。この予測は各当局者の各年末時点の金利予測を反映しているため、重要な将来予想指標とみなされます。 「ドットプロット」を見て、データを現在の金利水準と比較することで、市場参加者は政策立案者が金利がどこに向かうと予想しているのか、そして金融政策の一般的な方向性を知ることができます。予測は四半期ごとに発表されるため、「ドット プロット」は、最終金利と政策転換の可能性のあるタイミングを把握するためのガイドとして広く使用されています。
「ドット プロット」で最も市場を動かすデータは、フェデラル ファンド金利の予測です。以前の予測と比較して何らかの変化があれば、米ドル (USD) の評価に影響を与える可能性があります。一般に、政策立案者が短期的に金利上昇を予想していることを「ドットプロット」が示している場合、これは米ドルにとって強気となる傾向があります。同様に、今後金利が低下するとの予測があれば、米ドルは下落する可能性が高い。