- 11月のインフレ指標が予想と一致したことを受け、米ドルは横ばいに戻った。
- トレーダーらはFRBによる来週の利下げへの見方を強めている
- 米ドル指数（DXY）は106.50付近で取引されており、以前の106.77から反落している。
水曜日の米国消費者物価指数（CPI）が予想とほぼ一致したことを受け、米ドル（USD）は横ばいに戻りつつある。月次コアインフレ率は 0.3% であり、実際の異常値はありませんが、月次コアインフレ率測定値も 0.3% 上昇しました。この数字の直後に米ドルは下落し、12月利下げへの見方が高まった。
今週水曜日の米国のデータはすべて出揃った。主な焦点は木曜日に移り、金曜日には米国の生産者物価指数と軽い輸出入価格指数が発表される予定だ。木曜日には焦点はヨーロッパに移る。 欧州中央銀行 2024年に最終的な金利決定を行う予定だ。
毎日のダイジェスト市場の動き：CPIが一致していることは利下げの賭けにとって朗報です
- 11月の米国消費者物価指数（CPI）の発表は驚くべきことではなかった。
- 月次コアインフレ率は０．２％から０．３％と予想通りとなった。年間基準は２．６％から２．７％に上昇した。
- 月間コアインフレ率は前月と同じペースで０．３％上昇した。年間ヘッドライン指標も 3.3% で安定していました。
- 株価は今週水曜日のマイナスパフォーマンスを縮小しつつある。欧州株式はグリーンになりつつあり、米国株式は急騰している。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、ＦＲＢが１２月１８日の会合でさらに２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げすることを８６．１％織り込んでいる。金利が変わらない確率は 13.9% です。
- 米国の１０年基準金利は４．２１％で推移しており、今週最高値となった火曜日の４．２４％から後退している。
米ドル指数のテクニカル分析: これは 12 月の残りの期間です
米国 ドルインデックス (DXY) は、残されたデータ ポイントの量が限られているため、来年まで保持できる帯域幅を定義しています。アメリカの消費者 価格指数 リリース (CPI) によって、その帯域幅が 105.50 ～ 107.00 の間であるか、105.50 ～ 108.00 の間であるかが決定される可能性があります。
米ドル強気相場は106.52（4月16日の高値）まで回復したが、これは見逃すのが難しい取引だった。次はラウンドレベル107.00と107.35（2023年10月3日高値）です。さらに上昇すると、11月22日の高値108.7を抜け出す。
下向きに目を向けると、104.00の領域に入る前に重要なレベルである105.53（4月11日の高値）が作用し、DXYが104.00まで下落した場合、大きな数字と104.03の200日単純移動平均が捉えられるはずです。落下するナイフの形成。
米ドル指数: 日足チャート
インフレに関するよくある質問
インフレは、商品やサービスの代表的なバスケットの価格の上昇を測定します。コアインフレは通常、前月比（MoM）および前年比（YoY）ベースの変化率として表されます。コアインフレには、地政学的要因や季節的要因によって変動する可能性がある食料や燃料など、より変動しやすい品目は含まれていません。コアインフレ率はエコノミストが注目する数値で、インフレ率を管理可能な水準（通常約2％）に維持する義務がある中央銀行が目標とする水準である。
消費者物価指数 (CPI) は、一定期間にわたる商品およびサービスのバスケットの価格の変化を測定します。通常、前月比 (MoM) および前年比 (YoY) ベースの変化率として表されます。コアCPIは、食料や燃料などの変動の激しい投入物を除いた、中央銀行の目標数値です。コア CPI が 2% を超えて上昇すると通常は金利が上昇し、2% を下回るとその逆になります。金利の上昇は通貨にとってプラスとなるため、通常、インフレの上昇は通貨の上昇をもたらします。インフレが低下するとその逆になります。
直観に反するように思えるかもしれませんが、国のインフレ率が高いと通貨の価値が上昇し、インフレ率が低いとその逆になります。これは、中央銀行が通常、インフレ高進に対抗するために金利を引き上げることで、お金を預ける収益性の高い場所を探している投資家からの世界的な資本フローが増加するためです。
以前は、金はその価値を維持できるため、高インフレ時に投資家が注目する資産でした。極度の市場混乱時には投資家が安全な資産として金を購入することがよくありますが、これはほとんどの場合には当てはまりません。 。 。インフレ率が高くなると、中央銀行はそれに対抗するために金利を引き上げるからです。金利の上昇は、有利子資産に対して金を保有したり、現金で預金口座に預けたりする機会費用が増加するため、金にとってはマイナスです。一方、インフレの低下は金利を低下させるため、金にとってプラスになる傾向があり、強力な金属がより実行可能な投資の選択肢になります。