- 原油価格は70.00ドルを超えて取引を終えようとして、高値で週を終えようとしている。
- トレーダーらは短期的な上昇の可能性と長期的な弱気の参加のどちらを選択するかで悩んでいる。
- 米ドル指数は107.00を下回って推移しており、上昇を維持できていない。
今週金曜日の米国取引では、市場が週初めに見られた上昇に乗り出すことに消極的となっている中、原油価格は70.00ドルを超えて回復している。 ＯＰＥＣプラスの報告書は原油価格上昇にとって良い材料となったが、トレーダーらはドナルド・トランプ次期大統領がホワイトハウスに留まる２０２５年の見通しについて依然として警戒している。米国の石油をさらに掘削し、すでに供給過剰な市場でより大きな輸出国になるために、すでにいくつかの取り組みが行われています。
米国 ドルインデックス (DXY) – 通貨バスケットに対する米ドル (USD) のパフォーマンスを測定する – は来週に向けて上昇を維持している 連邦準備制度 会議。米国と中国、欧州の金利差が拡大するなか、ドルへの流入が再び見られ、ドル高が加速している。
本稿執筆時点では、原油（WTI）は70.37ドル、ブレント原油は73.80ドルで取引されている。
石油ニュースと市場要因: わずかな増加
- ブルームバーグの報道によると、石油生産会社アブダビ国営石油会社（アドノック）は、一部のアジア顧客への原油割り当てを削減したと株式や石油関係者らが報じた。
- 差し迫った供給過剰が戦争リスク、制裁、OPEC+減産の影響を弱めるため、弱いファンダメンタルズが2025年の原油価格に圧力をかけるだろうとアナリストは「ブルームバーグ・ポル・レズカノ」を報じた。
- 米国の石油供給業者が年末に税金引き下げを急ぐと、通常、12月の原油輸出が急増する。しかし、アナリストらは、湾岸地域の季節的な在庫不足がその傾向を弱めるだろうと述べている、とロイター通信は報じている。
石油のテクニカル分析：年末は弱い
原油価格は上昇している可能性があるが、トレーダーらはその上昇にさらに拍車をかけることに慎重だ。年末を迎え、新たな米国大統領が石油掘削の拡大に賛成する見通しであることから、上値余地は限られているように思われる。いかなる上昇や上昇も長続きせず、2024 年が終わる前に利益確定売りが発生すると予想されます。
70.06ドルの55日単純移動平均（SMA）がテストされており、サポートになるには毎日のホールドを確認し、それを上回って閉じる必要があります。さらに上では、71.46ドルと71.12ドルの100日SMAが厚い抵抗線として機能するだろう。石油トレーダーがその水準を開拓できる場合、次に重要な水準となるのは75.27ドルだ。
マイナス面としては、55日間SMAが70.06ドルまで回復するかどうかを見極めるのは時期尚早だ。これは、2023年5月と6月に価格を維持したレベルである67.12ドルが、依然として近くの最初の堅実なサポートであることを意味します。これを破れば、2024年の年初来安値は64.75ドルとなり、次いで64.38ドルとなり、2023年以来の安値となる。
米国WTI原油：日足チャート
WTI オイルに関するよくある質問
WTI オイルは、国際市場で販売される原油の一種です。 WTIはウェスト・テキサス・インターミディエイトの略で、ブレント原油やドバイ原油を含む3つの主要なタイプの1つです。 WTI は、比重が比較的低く、硫黄含有量が比較的低いため、それぞれ「ライト」および「スイート」とも呼ばれます。精製が容易な高品質のオイルと考えられています。それは米国に運ばれ、「世界のパイプラインの交差点」と考えられているクッシングのハブを通じて流通されます。これは石油市場の基準点であり、WTI 価格はメディアでよく引用されます。
すべての資産と同様、需要と供給が WTI 石油の主な価格要因です。そのため、世界経済の成長が需要増加の原動力となる可能性もあり、逆に世界経済の成長が鈍化する場合も同様です。政情不安、戦争、制裁は供給を混乱させ、価格に影響を与える可能性があります。主要産油国のグループであるOPECの決定も、価格の大きな要因となっている。石油は主に米ドルで取引されるため、米ドルの価値は WTI 原油の価格に影響を与えます。したがって、米ドルが安くなると石油はより手頃な価格になり、その逆も同様です。
アメリカ石油協会 (API) とエネルギー情報局 (EIA) が発行する毎週の石油在庫レポートは、WTI 石油の価格に影響を与えます。在庫の変動は需要と供給の変動を反映しています。データが在庫の減少を示している場合、それは需要の増加を示している可能性があり、それによって石油価格が上昇します。在庫の増加は供給の増加を反映し、価格を押し下げる可能性があります。 API レポートは毎週火曜日に発行され、EIA は翌日に発行されます。それらの結果は一般的に類似しており、75% の確率で相互に 1% 以内に収まります。 EIA データは政府機関であるため、より信頼できると考えられています。
OPEC（石油輸出国機構）は12の産油国からなるグループで、年2回の会合で加盟国への生産割当を一括して決定します。彼らの決定は、しばしば WTI 原油価格に影響を与えます。 OPECが生産枠削減を決定すると、供給が逼迫し、原油価格が上昇する可能性がある。 OPECが増産すると逆効果となる。 OPEC+は、さらに10の非OPEC加盟国を含む拡大グループを指し、その中で最も注目に値するのはロシアです。