- 月曜日の金価格は一部の押し目買いを引きつけており、さまざまな要因が重なって下値を支えられている。
- 中東の緊張、米国選挙の混乱、そして米ドルの緩やかな下落がXAU/USDに恩恵をもたらしているようだ。
- FRBの利下げ幅縮小や米国債利回りの上昇に賭ければ、貴金属の上値は限定される可能性がある。
金価格（XAU / USD）は日中の損失の大部分を回復し、月曜の欧州取引に向けて新たな日足である2,740ドルのレベルを超えて上昇しました。中東の緊張と米国の選挙不安に起因するヘブン需要が、貴金属にとって引き続き追い風となっている。それ以外は控えめに 米ドル （USD）7月30日の高値からの反落も、同商品をある程度サポートする要因となっているようだ。
一方、前回よりも小幅な利下げが予想される。 連邦準備制度 （FRB）は、米国選挙後の財政赤字支出への懸念とともに、米国債利回りの上昇を引き続き支援している。これに加えて、株式市場を巡る前向きな雰囲気が金の価格を制限する可能性があります。トレーダーらはまた、今週の米国の主要なマクロ発表、つまり第３四半期ＧＤＰ速報値、個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数、非農業部門雇用者数（ＮＦＰ）報告書を控えているようだ。
デイリーダイジェスト 市場を動かす要因：金価格は地政学リスクと米国選挙の不確実性から支持を集める
- 米ドルは過去4週間で記録した最近の大幅な上昇に加え、連邦準備理事会（FRB）による積極的な政策引き下げが緩和されるとの見方を背景に、7月30日以来の高値まで上昇した。
- ＣＭＥグループのフェドウォッチ・ツールによると、市場は米中央銀行が１１月の政策会合で２５ベーシスポイントの定例利下げを行う可能性をほぼ完全に織り込んでいる。
- 最新の世論調査は、11月5日の米大統領選挙後の財政赤字への懸念の中、カマラ・ハリス副大統領と共和党候補ドナルド・トランプ氏の間で接戦が予想されている。
- さらに、金曜日の米国マクロ発表は一連の前向きな最近のデータを追加し、経済が引き続き堅調であることを示唆し、FRBの利下げ幅縮小に対する市場の賭けを裏付けた。
- 米国勢調査局の発表によると、9月の米国耐久財受注は0.8％減と予想の1％減を下回った一方、輸送を除く新規受注は0.4％増加した。
- さらに、ミシガン大学の消費者信頼感指数は 10 月に 70.5 と、6 か月ぶりの高水準に達し、速報値と前月の税統計の両方を上回りました。
- 指標となる米国10年国債の利回りは、先週付けた3カ月ぶりの高水準にしっかりと近づいており、これが米ドルに有利となり、利回りの低い貴金属の重しとなっているようだ。
- イランは土曜日、ガザ地区とレバノンで停戦合意が成立した場合、領土全域の軍事目標に対するイスラエルの攻撃に対して報復しない意向を示した。
- 中国の廖敏財政次官は月曜日、第４・四半期の景気回復を促進するため、マクロ政策のカウンターシクリカルな調整を強化すると述べた。
テクニカルな観点: 金の価格は、方向性のある動きの次の部分に入る前に取引レンジを突破する必要があります。
テクニカルな観点から見ると、先週は2,748～2,750ドルの領域を超えて受け入れられなかったり、勢いを強めることができなかったため、強気のトレーダーはある程度の警戒が必要だ。さらに、過去 1 週間ほどに見られた最近のレンジ内での値動きは、トレーダーが方向性のある動きの次のレグについて優柔不断であることを示しています。したがって、近くの堅実な軌道に向けてポジショニングする前に、前述の障害を超える持続的な強さ、または2,720〜2,715ドルのエリア付近の短期取引範囲のサポートを説得力のある水準で下回るのを待つことが賢明でしょう。
一方、2,748～2,750ドルの領域を超えたフォローアップの買いがあれば、金価格は今月初めにさらに触れた2,658～2,659ドルの領域付近で過去最高値を再試すことができるだろう。その後の上昇により、XAU/USD は 2,800 ドルのラウンドマークに向かう途中で、ほぼ 4 か月にわたる上昇トレンドラインの抵抗を表す 2,770 ドルの領域に向けて上昇する可能性があります。
一方、2,720～2,715ドルの範囲を下回る弱さでは、2,700ドル付近にまともなサポートがある可能性が高く、これを決定的に破った場合、さらなる損失への道が開かれるはずだ。の 金 その後、価格は2,675ドル付近の中間サポートに向けて調整的な下落を加速し、最終的には2,657～2,655ドルの水平サポートまで下落する可能性があります。