- トランプ氏の米大統領選の可能性が高まる中、メキシコペソは圧力を受けた。
- メキシコの最近の経済指標は、小売売上高と経済活動の低迷により景気減速が続いていることを示しており、バンシコ金利引き下げの可能性を示唆している。
- 今週の注目の対象にはメキシコの第3四半期GDPが含まれ、米国の統計発表にはGDP、雇用、インフレ統計が含まれる予定です。
メキシコペソは対ドルで下落 米ドル 月曜日には、心理的な数値20.00を超えて損失を拡大しました。 11月5日の米大統領選でドナルド・トランプ前大統領が勝利するのではないかとの懸念でペソが下落している一方、先週のメキシコ経済指標の一部は経済の減速を示唆している。 USD/MXNは0.41％高の20.02で取引されている。
2016年、ドナルド・トランプが選挙に勝利し、USD/MXNが18.60から20.90に上昇しました。ただし、それは最初の行程にすぎませんでした。トランプ氏が2017年1月に大統領に就任してからは、集会は22時まで延長された。前米国大統領が勝利すれば、メキシコからの輸入品に対する関税や移民制限政策の発動を意味し、メキシコ通貨に打撃を与える可能性がある。
世論調査サイトファイブサーティエイトによると、米国大統領選でトランプ氏が勝利する確率は５２％に上昇し、カマラ・ハリス副大統領は４８％となっている。しかし、ほとんどの全国世論調査では民主党候補が依然として僅差でリードしている。
ブルームバーグ・エコノミクスが報じた。 分析 先月、米国の連邦債務は116％にまで上昇する可能性があると発表された。 国内総生産 トランプ減税計画の下ではGDP）。ハリス氏のプラットフォームの下では、109％の軌道に乗るだろう。
ＩＮＥＧＩによると、８月のメキシコの小売売上高と経済活動統計は先週の予想よりも低調だった。これと、10月の月半ばのインフレ報告が良好だったことと合わせて、メキシコ銀行（Banxico）による次回11月会合での追加利下げへの扉が開かれる可能性がある。
為替市場は、バンシコが今後１２カ月間で１７５─２００ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げを行うと示唆している。メキシコ中央銀行は減速すると予想されている 料金 次回会合では 10.25% に。
今週に先立ち、メキシコの経済スケジュールには、2024年第3四半期の国内総生産（GDP）統計、景況感、S&P世界製造業PMIなどが発表される予定だ。
米国では、経済統計により、雇用統計、速報値による2024年第3四半期のGDP、FRBが推奨するインフレ指標、コア個人消費支出（PCE）の物価指数、および非農業部門雇用者数が明らかになると予想されている。 (NFP)。
毎日のダイジェスト市場の動き：メキシコと米国の忙しい取引を前にメキシコペソが劣勢
- 第2四半期のメキシコのGDPは前四半期比0.2%、前年比2.1%でした。第３・四半期のＧＤＰが四半期ベースおよび年間ベースでこれらの水準を下回れば、経済が景気後退に陥る可能性がある。
- 火曜日の米国経済統計には9月の米国JOLTSが含まれ、804万人から799万人に減少すると予想されている。
- 同時に、コンファレンス・ボード（CB）は10月の消費者信頼感指数を発表すると予想されており、この指数は98.7から99.3に改善する可能性が高い。
- 米国経済分析局は水曜日に第3四半期のGDPを発表する。推定では経済が前四半期比3%成長したことが示唆されている。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は年末までにFRBの緩和が49bpsになると予想している。
USD/MXNのテクニカル見通し：USD/MXNが20.00で終了するとメキシコペソは下落
過去 6 日間 19.70/20.00 付近で値を保ってきたにもかかわらず、USD/MXN の上昇傾向は維持されています。相対力指数（RSI）が示すように、勢いは引き続き強気です。これは、米国の選挙日である11月5日に近づくにつれて、ペアが年初来（年初来）高値に挑戦する可能性があることを意味します。
買い手が20.00という数字を超えれば、先週の高値である20.09を試すことができる。さらに強ければ、USD/MXNは主要な心理的水準である20.50と21.00を上回る、年初来高値の20.22を目指す可能性がある。
一方、売り手が10月18日の安値19.64を回復すれば、19.50への挑戦への道が開かれる可能性がある。次の動きは、19.00をテストする前の10月4日のスイング安値19.10に向かうことになるでしょう。
リスクセンチメントに関するよくある質問
金融用語の世界では、「リスクオン」と「リスクオフ」という 2 つの用語が広く使用されており、基準期間中に投資家が許容するリスクのレベルを指します。 「リスクオン」市場では、投資家は将来について楽観的で、リスク資産を購入する意欲が高まります。 「リスク回避」市場では、投資家は将来への不安から「安全策」をとり始め、比較的少額であっても確実にリターンをもたらすリスクの低い資産を購入します。
通常、「リスクオン」期間中は株式市場が上昇し、金を除くほとんどのコモディティも前向きな成長見通しの恩恵を受けて価値が上昇します。一次産品の大量輸出国である国の通貨は需要の増加により上昇し、仮想通貨は上昇します。 「リスクオフ」市場では、債券、特に主要国債が上昇し、金が輝き、日本円、スイスフラン、ドルなどの安全通貨が恩恵を受ける。
オーストラリアドル (AUD)、カナダドル (CAD)、ニュージーランドドル (NZD)、そしてルーブル (RUB) や南アフリカランド (ZAR) などのマイナー為替はすべて、次のような市場で上昇する傾向があります。危険です。」の上”。これは、これらの通貨の経済が成長のために一次産品の輸出に大きく依存しており、リスク期間中に一次産品の価格が上昇する傾向があるためです。これは投資家が経済活動の活発化により将来的に原材料の需要が高まると予想しているためだ。
「リスクオフ」期間中に上昇する傾向がある主な通貨は、米ドル (USD)、日本円 (JPY)、スイス フラン (CHF) です。アメリカドルは、世界の基軸通貨であり、危機の際には投資家がアメリカ政府の国債を買うためであり、世界最大の経済大国がデフォルトする可能性は低いため安全であると考えられています。円は、日本国債への需要の増加によるもので、国内投資家が高い割合を保有しているため、危機下でも国債から離れる可能性は低い。スイスフランは、スイスの厳格な銀行法により投資家に資本保護が強化されているためです。