- トレーダーらが日銀が１月に利上げを実施するとの見通しを示し、日本円が上昇した。
- 12月の日本のじぶん銀行製造業PMIは49.6に達し、事前の予想値49.5と49.0を上回った。
- 米国債利回りが低下する中、ドル相場は依然として低迷しており、２年債と１０年債はそれぞれ４．３２％、４．６２％となっている。
月曜日も日本円（JPY）は米ドル（USD）に対して上昇を続けている。の 米ドル/円ペア 先週の東京消費者物価（CPI）の総合インフレデータの発表を受けて、日本銀行（日銀）が1月に利上げする可能性を背景に日本円（JPY）が上昇したため、相場は引き続き抑制されている。
12月の日本のじぶん銀行製造業PMIは49.6に達し、速報値の49.5を若干上回り、11月の49.0から改善した。 ９月以来の高水準となったが、それでも６カ月連続の工場活動の減少を示した。
日経平均株価は月曜日に約39,950円まで下落し、2日間の上昇を抑えた。この下落は、米国債利回りの上昇と２０２５年の利下げがより抑制されるとの示唆を受けて金曜日にウォール街が下落したことを受けて、米国先物相場が若干下落したことを受けたものである。
国債利回り低迷で米ドルが下落、日本円は小幅上昇
- 主要6通貨に対する米ドル（USD）の価値を測定する米ドル指数（DXY）は108.00付近で取引されている。月曜日に米国債利回りが低下する中、ドルは困難に直面している。本稿執筆時点で、2年債利回りは4.32%、10年債利回りは4.62%である。
- 米連邦準備理事会（FRB）による来年の利下げ幅縮小への期待の高まりが米ドルを支援する可能性がある。トレーダーらはFRBのタカ派的方針を消化し続けている。 FRBは12月の会合で基準金利を4分の1ポイント引き下げ、最新のドットプロットでは来年2回の利下げが示されている。
- 東京のCPIコアインフレ率は、11月の前年比2.6％から12月には3.0％に上昇した。一方、生鮮食品とエネルギーを除いた東京のCPIは12月に前年比2.4%と、前月の2.2%から上昇した。 12月の生鮮食品を除く東京CPIも前年比2.4％上昇し、予想の2.5％をわずかに下回ったものの、11月の2.2％よりは高かった。
- 金曜日、日本の加藤勝信財務大臣は、最近、一方的な外国為替（FX）の動きが強いと述べた。加藤氏はさらに、過度な為替変動に対しては適切な措置を講じると述べた。
- 日本銀行（日銀）は金曜日、12月の金融政策決定会合の見解概要を発表し、経済状況が予想と一致した場合には緩和措置を調整する計画を強調した。日銀理事会のメンバーは賃金交渉の勢いを監視する重要性を強調し、また別のメンバーは金融支援の変更を判断するためにデータ精査の必要性を強調した。
- 今週火曜日に発表された日銀の10月会合議事録は、インフレ傾向が予想と一致すれば段階的に利上げする可能性を改めて示し、2025年末までに1.0％に到達する可能性があると述べた。議事録はまた、金融政策、賃金に対する慎重なアプローチも強調した。 -国内外の不確実性の中で経済成長を牽引し、圧力に対抗するための財政措置デフレ的。
- 今月初め、日銀の上田和夫総裁は、日本経済が来年、日銀の２％のインフレ目標の持続的達成に近づくと中銀は予想していると述べた。上田氏は「金融緩和度合いの調整の時期やペースは、今後の経済・物価情勢や金融情勢次第だ」とも述べた。
テクニカル分析: USD/JPY は 158.00 付近の月次高値を下回る水準で推移
月曜日のUSD/JPYペアは157.80付近で取引され、日々の上昇チャネル内で強気の勢いを維持している チャート。 14日間の相対力指数（RSI）は70の水準をわずかに下回る水準で推移しており、強気傾向を裏付けている。ただし、RSI が 70 マークを超える場合は買われ過ぎの状態を示している可能性があり、下方修正につながる可能性があります。
一方、USD/JPYペアは、12月26日に付けた月次高値158.08を再び試す可能性がある。このレベルを決定的に上回ると、さらなる上昇への道が開かれる可能性があり、ドル/円は上昇チャネルの上限付近を狙う可能性がある。 160.60。
当面のサポートは156.79付近の9日間指数移動平均（EMA）にあり、156.50付近の上昇チャネルの下限とほぼ一致している。
USD/JPY：日足チャート
今日の日本円価格
以下のチャートは、本日リストされている主要通貨に対する日本円 (JPY) の変化率を示しています。日本円は対ユーロで最も強かった。
| 米ドル | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | CAD | オーストラリアドル | ニュージーランドドル | スイスフラン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米ドル | -0.00% | -0.03% | 0.03% | -0.11% | -0.41% | -0.55% | 0.00% | |
| ユーロ | 0.00% | -0.03% | -0.02% | -0.15% | -0.46% | -0.59% | -0.04% | |
| 英ポンド | 0.03% | 0.03% | 0.02% | -0.12% | -0.45% | -0.56% | -0.02% | |
| 日本円 | -0.03% | 0.02% | -0.02% | -0.16% | -0.38% | -0.42% | 0.01% | |
| CAD | 0.11% | 0.15% | 0.12% | 0.16% | -0.30% | -0.37% | 0.11% | |
| オーストラリアドル | 0.41% | 0.46% | 0.45% | 0.38% | 0.30% | -0.12% | 0.43% | |
| ニュージーランドドル | 0.55% | 0.59% | 0.56% | 0.42% | 0.37% | 0.12% | 0.55% | |
| スイスフラン | -0.00% | 0.04% | 0.02% | -0.01% | -0.11% | -0.43% | -0.55% |
ヒート マップには、主要通貨間の変化率が表示されます。基本通貨は左の列から選択され、見積通貨は上の行から選択されます。たとえば、左の列から日本円を選択し、水平線に沿って米ドルに移動すると、ボックス内に表示される変化率は、JPY (基準) / USD (見積) を表します。
日本円に関するよくある質問
日本円 (JPY) は、世界で最も取引されている通貨の 1 つです。その価値は一般に日本経済の実績によって決まりますが、より具体的には、日銀の政策、日米の国債利回りの差、トレーダーのリスクセンチメントなどの要因によって決まります。
日銀の使命の一つに為替管理があるため、その動きは円にとって不可欠です。日銀は、通常は円の価値を下げるために、時折為替市場に直接介入しているが、主要貿易相手国の政治的懸念から頻繁には介入していない。 2013年から2024年までの日銀の超緩和金融政策により、日銀と他の主要中央銀行との間の政策の乖離が拡大し、主要通貨ペアに対して円安が生じた。最近では、この超緩和政策の段階的な緩和が円にある程度の支援を与えている。
過去10年間にわたり、超緩和金融政策を維持するという日銀の姿勢は、他の中央銀行、特に米国連邦準備制度との政治的な乖離を増大させてきた。これは日米10年債のスプレッド拡大を裏付け、対日本円で米ドルが有利となった。 2024年に超緩和政策を段階的に放棄するという日銀の決定と、他の主要中央銀行の利下げにより、このギャップは縮小しつつある。
日本円は安全な投資先であると考えられています。これは、市場がストレスにさらされているときには、信頼性と安定性が期待される日本の通貨に投資家が資金を投入する可能性が高いことを意味します。激動の時代では、投資のリスクが高いと考えられる他の通貨に対して円の価値が上昇する可能性が高い。