- FRBのタカ派的な発言を受けて米ドルが急騰した。
- ダラス連銀のローガン総裁は、不確実性が高まっている12月利下げについて慎重なアプローチを表明。
- 米ドル指数は１０６．００を超え、６カ月ぶりの高値を更新した。
からのコメントを受けて、米ドル（USD）が再び勢いを増しています。 連邦準備銀行 ダラス大統領ローリー・ローガンの言葉。 FRBのローガン総裁は、市場は現在織り込んでおり、12月の利下げはそれほど確実ではない可能性があると述べた。これはFRBが心変わりし、利下げサイクルを時期尚早に終了させたことを示している可能性がある。 見通し ドナルド・トランプ次期大統領はインフレを引き起こす可能性があり、 料金 米国では彼の提案した政策で。
米国の経済カレンダーには焦点の一つが存在する 今週 米国リリースに伴い 消費者物価指数 10月の読書。非常に狭い範囲にもかかわらず、すべての数値は予想と一致しました。これは数字に対するグリーンバックの反応が鈍いことを説明している。
日次ダイジェスト市場への移行：ローガン氏、12月を削減
- 住宅ローン銀行協会 (MBA) は、今週水曜日のカレンダーをグリニッジ標準時 12:00 に毎週の住宅ローン申請トラッカーで開始しました。今週の申請件数は、先週の 10.8% の大幅な減少に対し、0.5% のわずかな増加でした。
- 10月の米国消費者物価指数（CPI）の発表は驚くべきことではなかった。
- 月間コアインフレ率は0.2％で安定しており、年率は2.4％から2.6％に上昇した。
- 月次のコアインフレ率は 0.3% で変わらず、年間の数値も 3.3% で安定しています。
- 今週木曜日には連邦準備制度理事会の5人のメンバーが講演する予定です。
- ミネアポリス連銀のニール・カシュカリ総裁が日本時間午後１３時３０分にブルームバーグテレビのインタビューを受ける。
- 14:30頃、ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁が、ニューヨークの教師アカデミーのマスタークラスで歓迎の挨拶を述べます。
- ダラス連銀のローリー・ローガン総裁は、日本時間午後14時45分頃、ダラス連銀とカンザスシティー連銀が主催する第9回共同エネルギー会議で開会の挨拶を述べた。
- セントルイス連邦準備銀行のアルベルト・ムサレム総裁は、グリニッジ標準時18:00にメンフィスのエコノミック・クラブで米国の経済と金融政策について講演し、質疑応答に参加します。
- グリニッジ標準時18時30分頃、ダラス連銀とカンザスシティー連銀が主催する第9回共同エネルギー会議で基調講演を行うカンザスシティ連銀のジェフリー・シュミット総裁からコメントが予定されている。
- ダラス連銀のローガン議長の発言を受けて株価は軒並み赤くなっている。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、ＦＲＢが１２月１８日の会合で追加のベーシスポイント（ｂｐ）利下げを６２．４％と織り込んでいる。金利が変わらない確率は 37.6% です。利下げシナリオが最も可能性が高いものの、トレーダーらは１週間前と比べて利下げへの賭けの一部を減らしている。
- 米国の10年基準金利は4.42％で推移しており、ローガンFRBのコメントを受けて上昇に転じた。
米ドル指数のテクニカル分析：再びタイト
米ドル指数 （DXY）はその上昇にさらなる利益を加えています。この夏以降、米国の利回りがどのような状況で推移しているかを考えると、これは当然のことだ。主な問題は、取引が過熱し始めており、一部の利食いの下ですぐに調整される可能性が高まっていることかもしれない。
現在、4月の高値とダブルトップである106.52に注目が集まっており、これは2024年の新高値を意味する。このレベルを突破すると、107.00 が登場し、次に注目すべき重要なレベルとなる 107.35 が登場します。
下値としては、104.00のラウンドレベルと103.88の200日単純移動平均（SMA）がDXYの下落を抑制するだろう。そのレベルの前では、おそらく 104.63 (10 月 30 日の高値) に薄いサポートがあり、大きな障害はありません。
米ドル指数: 日足チャート
FRBのよくある質問
米国の金融政策は連邦準備制度（FRB）によって形成されます。 FRBには物価安定の達成と完全雇用の促進という2つの責務がある。これらの目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎて、インフレ率がFRBの目標である2％を上回っている場合、金利が引き上げられ、経済全体の借入コストが増加します。この結果、米国は国際投資家にとって資金を預ける場所としてより魅力的なものとなり、米ドル（USD）が上昇します。インフレ率が2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、FRBは融資を促進するために金利を引き下げることができ、これが米ドルの重しとなる。
連邦準備制度理事会（FRB）は年に8回の政策会合を開催し、そこで連邦公開市場委員会（FOMC）が経済状況を評価し、金融政策を決定します。 FOMCには12人のFRB当局者が出席する。その内訳は理事会のメンバー7人、ニューヨーク連銀総裁、そして同行の地域総裁11人のうち4人である。残りの予備役は交代で1年の任期を務める。基礎。 。
極端な状況では、連邦準備制度は量的緩和（QE）と呼ばれる政策に頼ることができます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、危機時やインフレが極度に低いときに使用される非標準的な政策手段です。これは2008年の大金融危機時にFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを金融機関からの高格付け債券の購入に使用することが含まれます。 QEは通常、米ドルを弱めます。
量的引き締め（QT）はQEの逆のプロセスで、連邦準備理事会が金融機関からの債券購入を停止し、満期を迎えた債券からの資本を新たな債券購入に再投資しない。通常、米ドルの価値にとってはプラスになります。