- RBAが制限的な金融政策を維持する意向であることから、豪ドルは上昇。
- RBA会合の議事録は、理事会がさらなるインフレの可能性について引き続き警戒していることを示した。
- ロイター調査によると、エコノミストの９０％近くが１２月に２５ｂｐの利下げを予想している。
オーストラリア準備銀行（RBA）の金利に関するハト派的な見通しに後押しされ、木曜日の豪ドル（AUD）は最近の下落を取り戻した 料金。それにもかかわらず、 豪ドル/米ドルペア ロシアとウクライナの間の紛争が激化する中、安全資産への資金の流れにより米ドル（USD）が上昇する可能性があるため、依然として下落圧力に直面する可能性がある。
オーストラリア準備銀行の11月の会合議事録は、中銀理事会がさらなるインフレの可能性について引き続き警戒していることを示し、制限的な金融政策を維持する重要性を強調した。理事会メンバーらは、キャッシュレートを変更する「差し迫った必要性」はないものの、将来の調整に備えて選択肢を残しておき、あらゆる可能性が検討の対象に残っていると強調した。
下振れリスク 米ドル からの慎重な発言により制限される場合があります。 連邦準備制度 （FRB）当局者ら。さらに、市場の予想では、次期ドナルド・トランプ政権がインフレを押し上げ、それによってFRBの利下げ軌道が減速し、米ドルへの支援がもたらされると示唆されている。
トレーダーらは木曜日後半に発表される予定の週間米国新規失業保険申請件数、フィラデルフィア連銀製造業景気指数、中古住宅販売件数を注意深く監視することになる。
デイリーダイジェスト 市場を動かす人たち：タカ派RBAの影響で豪ドルが最近の下落を回復
- ロイター調査によると、エコノミストの９割近く（１０６人中９４人）が１２月に２５ｂｐ利下げが行われ、フェデラルファンド金利が４．２５─４．５０％になると予想している。エコノミストらは、トランプ次期大統領の政策によるインフレ高進のリスクを理由に、２０２５年には小幅な利下げが行われると予想している。フェデラルファンド金利は２０２５年末までに３．５０─３．７５％になると予想されており、これは先月の予想より５０ｂｐ高い。
- ブルームバーグによると、ボストン地区連銀のスーザン・コリンズ総裁は水曜日、さらなる利下げは必要だが、政策当局者はあまりにも急ぎすぎたり、あまりにも早すぎたりしないよう慎重に進める必要があると述べた。
- 水曜日、ミシェル・ボウマンFRB理事は過去数カ月のインフレ率は依然高止まりしていると強調し、FRBが慎重に利下げを進める必要性を強調した。
- オーストラリアのジム・チャーマーズ財務大臣は、水曜日の経済に関する大臣声明に続き、「鉄鉱石価格の下落と労働市場の軟調が政府歳入に影響を与えている」と述べた。チャルマーズ氏は、主要貿易相手国である中国の弱体化と労働市場の減速を要因として挙げ、オーストラリアの厳しい財政見通しを説明した。
- カンザスシティー連銀のジェフリー・シュミット総裁は火曜日、インフレと雇用の両方がFRBの目標に近づくとの見通しを示した。シュミット総裁は、今回の利下げは２％の目標に向けたインフレ傾向に対するＦＲＢの自信を示していると説明した。同氏はまた、巨額の財政赤字が必ずしもインフレを引き起こすわけではないものの、FRBは金利上昇によって潜在的な圧力に対抗する必要があるかもしれないと指摘した。
- 火曜日遅くのロイター通信の報道によると、ウクライナは米国が供給したATACMSミサイルを初めてロシア領土を攻撃するために配備し、1,000日に及ぶ紛争の大幅な激化を示唆した。しかし、ロシアのセルゲイ・ラブロフ外相が核戦争の勃発を防ぐために政府は「あらゆる可能なことを行う」と宣言したことで、市場の懸念はやや和らいだ。
- 中国国家発展改革委員会（NDRC）の当局者は火曜日、同国には「経済回復を支援する十分な政策余地と手段」があると述べた。同高官は中国経済の軌道に自信を表明し、回復の勢いは１１月から１２月まで続くと予想した。両国は密接な関係にある貿易相手国であるため、中国経済の変化はオーストラリア市場に影響を与える可能性がある。
- FRBのパウエル議長は、経済の回復力、堅調な労働市場、持続的なインフレ圧力を強調し、差し迫った利下げの可能性を軽視した。パウエル議長は「経済は利下げを急ぐ必要があるというシグナルを送っていない」と指摘した。
- シカゴ連銀のオースタン・グールスビー総裁は金曜日、市場は金利の変動に過剰反応することが多いと述べた。グールズビー総裁は、FRBが中立金利への移行に慎重かつ段階的なアプローチを採用することの重要性を強調した。
- ボストン連銀のスーザン・コリンズ総裁は、12月の利下げの可能性に対する市場の信頼を維持しながら、短期的に利下げが継続するとの期待を和らげた。コリンズ氏は「金利引き下げの緊急性はそれほど高くないと思うが、健全な経済を維持したい」と述べた。
テクニカル分析：豪ドルは9日間EMA付近で0.6500を上回ったまま。
木曜日の豪ドル/米ドルペアは0.6510付近で取引されている。テクニカル 分析 日足チャートは、下降チャネルパターン内で継続的な下落を示しており、弱気であることを示しています。 返品。 １４日間の相対力指数（ＲＳＩ）は５０を下回っており、優勢な弱気地合いをさらに裏付けている。
サポートとして、AUD/USD ペアは下降チャネルの下限である 0.6370 に近づく可能性があり、その後、8 月 5 日に記録された年間安値 0.6348 が続きます。
一方、AUD/USD ペアは 9 日間 EMA の 0.6519 をテストし、続いて 14 日間 EMA の 0.6536 をテストします。これらの水準を突破すれば、弱気バイアスが弱まり、4週間ぶりの高値である0.6687に向けた上昇の準備が整う可能性がある。
AUD/USD: 日足チャート
今日のオーストラリアドル価格
以下のチャートは、今日リストされている主要通貨に対するオーストラリア ドル (AUD) の変化率を示しています。オーストラリアドルは対米ドルで最も強かった。
| 米ドル | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | CAD | オーストラリアドル | ニュージーランドドル | スイスフラン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米ドル | -0.10% | -0.07% | -0.33% | -0.07% | -0.19% | -0.12% | -0.19% | |
| ユーロ | 0.10% | 0.03% | -0.21% | 0.03% | -0.09% | -0.02% | -0.09% | |
| 英ポンド | 0.07% | -0.03% | -0.22% | -0.01% | -0.13% | -0.05% | -0.12% | |
| 日本円 | 0.33% | 0.21% | 0.22% | 0.24% | 0.13% | 0.17% | 0.12% | |
| CAD | 0.07% | -0.03% | 0.00% | -0.24% | -0.11% | -0.04% | -0.12% | |
| オーストラリアドル | 0.19% | 0.09% | 0.13% | -0.13% | 0.11% | 0.07% | -0.01% | |
| ニュージーランドドル | 0.12% | 0.02% | 0.05% | -0.17% | 0.04% | -0.07% | -0.07% | |
| スイスフラン | 0.19% | 0.09% | 0.12% | -0.12% | 0.12% | 0.00% | 0.07% |
ヒート マップには、主要通貨間の変化率が表示されます。基本通貨は左の列から選択され、見積通貨は上の行から選択されます。たとえば、左の列からオーストラリア ドルを選択し、水平線に沿って米ドルに移動すると、ボックス内に表示される変化率は AUD (基準)/USD (見積) を表します。
よくある質問 RBA
オーストラリア準備銀行 (RBA) は、オーストラリアの金利を設定し、金融政策を管理します。決定は年11回の理事会と必要に応じた臨時の緊急会議で行われる。 RBAの主な使命は、物価の安定、つまり2～3％のインフレ率を維持することであるが、同時に「通貨の安定、完全雇用、経済的繁栄とオーストラリア国民の福祉に貢献する」ことでもある。これを達成するための主な手段は、金利の引き上げまたは引き下げです。相対的に金利が高いと豪ドル（AUD）は上昇し、その逆も同様です。他の RBA ツールには量的緩和と金融引き締めが含まれます。
インフレは一般的に貨幣の価値を下げるため、伝統的に通貨にとってマイナスの要因とみなされてきましたが、国境を越えた資本の規制が緩和された現代では実際にはその逆が当てはまります。現在、インフレが緩やかに上昇しているため、中央銀行は金利を据え置く傾向にあり、その結果、お金を維持するために利益を上げる場所を探している世界の投資家からのより多くの資本フローを呼び込む効果があります。これにより、現地通貨（オーストラリアの場合はオージードル）の需要が高まります。
マクロ経済データは経済の強さを測定し、通貨の価値に影響を与える可能性があります。投資家は、不安定で縮小している経済よりも、安全で成長している経済に資本を投資することを好みます。資本流入が増加すると、総需要と国内通貨の価値が増加します。 GDP、製造業およびサービス業PMI、雇用、消費者心理調査などの古典的な指標が豪ドルに影響を与える可能性があります。景気が好調であればオーストラリア準備銀行の利上げを促し、豪ドルを支援することもできる。
量的緩和 (QE) は、金利の引き下げだけでは経済の信用の流れを回復するのに十分ではない極端な状況で使用されるツールです。 QEは、オーストラリア準備銀行（RBA）が金融機関から資産（通常は国債や社債）を購入する目的でオーストラリアドル（AUD）を印刷し、それによって金融機関に必要な流動性を提供するプロセスです。 QEは通常、豪ドル安をもたらします。
量的引き締め（QT）はQEの逆です。これは量的緩和の後、景気回復が進行中でインフレが上昇し始めるときに行われます。 QEではオーストラリア準備銀行（RBA）が金融機関から国債や社債を購入して流動性を提供するが、QTではRBAはさらなる資産の購入を停止し、すでに所有している債券で満期を迎えた資本の再投資を停止する。それはオーストラリアドルにとってプラス（または強気）となるでしょう。