- 水曜日の米ドル指数は106.00に向けて下落した。
- 米ドルは下落したが、市場はFRBのタカ派化を織り込んでおり、損失は限定的になる可能性がある。
- 10月のPCE統計はインフレ期待を満たした。
水曜日のセッションでは、 米ドル指数 通貨バスケットに対する米ドルの価値を測定する（DXY）は、市場が高値の放出を評価する中、1%下落しました。 経済データ これには、連邦準備制度理事会（FRB）が推奨するインフレ指標である個人消費支出（PCE）の測定値も含まれます。
日次ダイジェスト市場の動き：インフレ統計が不安定なにもかかわらず米ドルは下落
- 米国の統計はインフレの上昇を示しているにもかかわらず、DXYは引き続き劣勢に立たされている。
- 市場はFRBのよりタカ派的な姿勢を織り込んでおり、それが短期的にはテーパリング縮小につながる可能性がある。
- このタカ派的な姿勢が、最近の米ドルの他の通貨に対する強さに寄与している可能性が高い。
- データは、経済が引き続き好調であり、景気後退の兆しがないことを示しています。
- 第3四半期の国内総生産（GDP）は予想通り2.8％と報告された。
- 当初の失業保険申請件数は 213,000 件に改善し、予想の 217,000 件を上回りました。
- １０月の耐久財受注は０．２％増と、予想の０．５％増には及ばなかったものの、９月の０．４％減よりは高かった。
- PCE価格指数は予想通り前月比0.2%上昇、前年比2.3%上昇した。年間のコア PCE 数値は前年比 2.8% 増加し、これも予想を達成しました。
DXY のテクニカル見通し: 指標は統合の可能性を示唆しているが、上昇傾向は維持
相対強度指数 (RSI) と移動平均収束発散 (MACD) 指標 最近は上昇に苦戦しており、水曜日には指数が106.00まで後退したため諦めたようだ。
これは、指数が統合期間を迎える可能性があることを示唆しています。ただし、指数は依然として 20,100 日および 200 日単純移動平均 (SMA) 付近にあり、全体的な勢いが依然としてプラスであることを示しています。 DXYは106.00～106.50がサポート、108.00がレジスタンスとなると予想される。
米ドルに関するよくある質問
米ドル (USD) はアメリカ合衆国の公式通貨であり、他の多くの国では現地の紙幣と並んで流通している「事実上の」通貨です。これは世界で最も取引されている通貨であり、外国為替取引高の 88% 以上を占め、1 日あたりの取引額は平均 6 兆 6,000 億ドルを占めています。 データ 2022年から。第二次世界大戦後、米ドルは英国ポンドに代わって世界の基軸通貨となりました。 1971 年のブレトンウッズ協定により金本位制が終了するまで、その歴史のほとんどにおいて米ドルは金によって裏付けられてきました。
米ドルの価値に影響を与える唯一の最も重要な要素は、連邦準備制度 (Fed) によって形成される金融政策です。 FRBには、物価安定（インフレ抑制）の達成と完全雇用の促進という2つの責務がある。これら両方の目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎてインフレ率がFRBの目標である2%を上回っている場合、FRBは利上げを行い、米ドルの価値を支援します。インフレ率が2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、FRBは利下げを行うことができ、これが米ドルの重しとなる。
極端な状況では、連邦準備制度がより多くのドルを印刷し、量的緩和（QE）を実施することもできます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、銀行が（取引先のデフォルトを恐れて）相互に融資しないために信用が枯渇した場合に使用される非標準的な政策手段です。単に金利を下げるだけでは望ましい結果が得られそうにない場合の最後の手段です。これは2008年の大金融危機の際に発生した信用危機と戦うためにFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを主に金融機関から米国国債を購入するために使用することが含まれます。 QEは通常、米ドル安につながります。
量的引き締め（QT）は、連邦準備制度が金融機関からの債券購入を停止し、保有する満期債券の資本を新たな購入に再投資しないという逆のプロセスです。通常、米ドルにとってはプラスです。