- トレーダーらがＯＰＥＣプラスの供給削減決定に備える中、原油価格はこの日ほぼ横ばいで、７０ドルからはさらに遠ざかっている。
- 石油価格のさらなる下落を防ぐために、OPEC+は市場の期待を上回る必要がある。
- 金曜日の非農業部門雇用者数の発表を前に、ドル指数は引き続き狭いレンジ内で推移している。
原油相場は、本稿執筆時点で開催中のOPEC+会議の決定を前に水曜日の下落を受けて、木曜日には68.50ドル付近で値固めしている。 ＯＰＥＣプラス加盟国はオンラインで会合を開き、非ＯＰＥＣプラス諸国からの需要低迷と供給過剰を背景に生産正常化の遅れについて話し合っている。市場の予想は少なくとも3カ月の遅れとなるため、OPECプラスは約束された原油価格の低水準を達成するために過剰な供給を行う必要があるだろう。
米ドル指数 通貨バスケットに対する米ドル（USD）のパフォーマンスを測定するDXY（DXY）は、水曜日に政権が崩壊した後のフランスの政治的不確実性が一段落する中、非常に穏やかな市場で下落している。トレーダーらは金曜前に手をこまねいている 非農業賃金 今年最後のリリース。一夜にしてFRB ジェローム・パウエル議長 同氏は12月利下げの可能性についてカードを胸に秘め、米国の債務は持続不可能になりつつあり、対処する必要があるとコメントした。
本稿執筆時点では、原油（WTI）は68.50ドル、ブレント原油は72.30ドルで取引されている。
石油ニュースと市場リーダー: OPEC+ の話題
- ロイター通信は、ＯＰＥＣプラス会合は日本時間午後１１時に開始される予定だと報じた。
- エネルギー情報局（EIA）が発表した夜間の原油在庫変化の数値は、今週初めに米国石油協会（API）が発表した数値とは完全に異なっていた。 APIでは123万2,000バレルという予想外の生産量が見られたが、EIA数値では507万3,000バレルという予想外の数字となった。
- ロイター通信は木曜日の報道で、ＯＰＥＣプラス関係者の話として、ＯＰＥＣプラスは当初１月に開始予定だった減産を少なくとも３カ月延長する可能性が高いと報じた。
石油テクニカル分析: 期待が高すぎますか?
OPEC+が市場の予想を上回ることができなければ、原油価格はひどい失望を経験する可能性がある。複数のアナリストが3～6カ月の遅れを指摘していることから、OPECプラスは生産正常化を少なくとも6カ月遅らせることを余儀なくされている。できればさらに長く、ドナルド・トランプ次期大統領の就任までに原油価格がさらに下落する6か月未満の期間が望ましい。
下肢で 今週水曜日には55日単純移動平均（SMA）70.17ドルが断固として拒否された。 OPEC+コールが急騰を開始する可能性がある場合は、100日SMAが71.65ドルの厚い抵抗線として71.46ドルを探すことになる。石油トレーダーがこの水準を突破できた場合、次に上値となるのは75.27ドルが極めて重要な水準となる。
一方、トレーダーらは、2023年5月と6月に価格を維持していた水準である67.12ドルが急速に近づいていると見ている。ブレイクした場合、2024年の年初来安値は64.75ドルとなり、続いて64.38ドルとなり、2023年の安値はすぐにさらなる下落を試すことになるだろう。
米国WTI原油：日足チャート
WTI オイルに関するよくある質問
WTI オイルは、国際市場で販売される原油の一種です。 WTIはウェスト・テキサス・インターミディエイトの略で、ブレント原油やドバイ原油を含む3つの主要なタイプの1つです。 WTI は、比重が比較的低く、硫黄含有量が比較的低いため、それぞれ「ライト」および「スイート」とも呼ばれます。精製が容易な高品質のオイルと考えられています。それは米国に運ばれ、「世界のパイプラインの交差点」と考えられているクッシングのハブを通じて流通されます。これは石油市場の基準点であり、WTI 価格はメディアでよく引用されます。
すべての資産と同様、需要と供給が WTI 石油の主な価格要因です。そのため、世界経済の成長が需要増加の原動力となる可能性もあり、逆に世界経済の成長が鈍化する場合も同様です。政情不安、戦争、制裁は供給を混乱させ、価格に影響を与える可能性があります。主要産油国のグループであるOPECの決定も、価格の大きな要因となっている。石油は主に米ドルで取引されるため、米ドルの価値は WTI 原油の価格に影響を与えます。したがって、米ドルが安くなると石油はより手頃な価格になり、その逆も同様です。
アメリカ石油協会 (API) とエネルギー情報局 (EIA) が発行する毎週の石油在庫レポートは、WTI 石油の価格に影響を与えます。在庫の変動は需要と供給の変動を反映しています。データが在庫の減少を示している場合は、需要の増加を示している可能性があり、石油価格が上昇します。在庫の増加は供給の増加を反映し、価格を押し下げる可能性があります。 API レポートは毎週火曜日に発行され、EIA は翌日に発行されます。それらの結果は一般的に類似しており、75% の確率で相互に 1% 以内に収まります。 EIA データは政府機関であるため、より信頼できると考えられています。
OPEC（石油輸出国機構）は12の産油国からなるグループで、年2回の会合で加盟国への生産割当を一括して決定します。彼らの決定は、しばしば WTI 原油価格に影響を与えます。 OPECが生産枠削減を決定すると、供給が逼迫し、原油価格が上昇する可能性がある。 OPECが増産すると逆効果となる。 OPEC+は、さらに10の非OPEC加盟国を含む拡大グループを指し、その中で最も注目に値するのはロシアです。