- 米ドルとの非流動性市場で銀の価格は29.50ドル付近で推移しており、債券利回りは堅調に暦年を終えた。
- FRBはフェデラルファンド金利が2025年末までに3.9％に上昇すると予想している。
- 堅調な米国経済成長見通しにより、FRBは来年の利下げ幅を縮小することが可能となった。
銀価格（XAG/USD）は月曜日の新年を控え、出来高が少ない状況で金曜日の安値29.50ドル付近で慎重に取引されている。政策の緩やかな緩和サイクルが続くとの期待から米ドル（USD）の見通しが引き続き堅調なことから、ホワイトメタルは全般的に圧力にさらされている。 連邦準備制度 （FRBは）2025年も米国債利回りは上昇を続けるだろう。
米国10年国債利回りは月曜の欧州取引で0.5％低下したが、暦年では依然として15％近く上昇し4.60％付近となっている。
米ドル指数 主要6通貨に対するグリーンバックの価値を追跡する(DXY)は、下落したが、108.00付近で様子見を続けている。
FRBが来年より緩やかな利下げの道を歩むのではないかという市場の憶測は、政策当局者が総じてフェデラルファンド金利が2025年末まで3.9％になると見ていることを示した中央銀行の最新の見解から生じたものである。
FRBの政策当局者らは米国（米国）の経済成長に前向きだったため、金利に対するスタンスを「ハト派」から「慎重」に変更した。さらに、過去数カ月間のインフレ解消プロセスの減速により、来年の利下げ幅を縮小する方向での誘導を余儀なくされた。
今週投資家は金曜日に発表される12月の米国ISM製造業PMIデータに注目するだろう。製造業PMIは48.4よりわずかに低い48.3となったと推定されており、製造業生産が若干速いペースで縮小したことを示唆している。
銀のテクニカル分析
銀の価格は、毎日の時間帯で2月29日の安値22.30ドルから示される30.00ドル付近でブレイクした後も、依然として上昇トレンドラインを下回っています。ホワイトメタルは200日指数移動平均（EMA）付近で推移しており、長期見通しが不確実であることを示唆している。
14 日間の相対力指数 (RSI) は 20.00 ～ 40.00 の範囲内に収まります。この範囲で維持されれば、新たな弱気の勢いが生まれるだろう。
下に目を向けると、9月の安値27.75ドルが銀価格の重要なサポートとなっている。一方で、30.90ドル付近の50日間EMAが障壁となるだろう。
シルバーの日足チャート
シルバーに関するよくある質問
銀は投資家の間で頻繁に取引される貴金属です。歴史的には、価値の保存および交換媒体として使用されてきました。金ほど人気はありませんが、トレーダーは、その本質的価値を求めて、または高インフレ期の潜在的なヘッジとして、投資ポートフォリオを多様化するために銀に頼ることができます。投資家は、現物の銀をコインやバーで購入したり、国際市場での価格を追跡する上場投資信託などの手段を通じて取引したりできます。
銀の価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な景気後退への懸念により、金よりも低い水準ではあるものの、安全な避難場所としての地位にある銀の価格が高騰する可能性があります。銀は利回りのない資産であるため、金利が低くなると上昇する傾向があります。その動きは、資産がドルで価格設定されているときの米ドル (USD) の動き (XAG/USD) にも依存します。ドル高は銀の価格を下げる傾向があり、ドル安は価格を上昇させる可能性があります。投資需要、鉱山の供給（銀は金よりもはるかに豊富）、リサイクル率などの他の要因も価格に影響を与える可能性があります。
銀は、銅や金を上回る、すべての金属の中で最も高い導電率を持っているため、産業、特にエレクトロニクスや太陽エネルギーなどの分野で広く使用されています。需要が増加すると価格が上昇する可能性があり、需要が減少すると価格は下落する傾向があります。米国、中国、インドの経済動向も価格変動に寄与する可能性があります。米国、特に中国では、大規模な産業部門がさまざまなプロセスで銀を使用しています。インドでは、宝飾品用の貴金属に対する消費者の需要も価格設定に大きな役割を果たしています。
銀の価格は金の動きに追随する傾向があります。金の価格が上昇すると、安全資産としての地位が同様である銀も通常それに追随します。金/銀比は、1 オンスの金の価値と等しくなるために必要な銀のオンス数を示し、2 つの金属間の相対的な評価を決定するのに役立ちます。一部の投資家は、比率が高いことを銀が過小評価されているか、金が過大評価されているかを示す指標と考えるかもしれません。逆に、比率が低い場合は、ゴールドがシルバーに比べて過小評価されていることを示唆している可能性があります。