- 金は今週の上昇局面で最初のストップに直面している。
- 債券利回りは最低水準にあり、さらに上昇し始めています。
- 金は水曜日に2,760ドルを突破しようとしたが拒否された。
金価格（XAU/USD）は本稿執筆時点で2,747ドルだが、2.0％を超える上昇を見せた3日間の激しい上昇の後、投資家は若干の上昇を記録し始めている。米国の経済カレンダーが金曜日に追加のデータ発表に向けて準備を整える中、トレーダーらは地金へのエクスポージャーを減らしている。一方、市場はドナルド・トランプ米大統領がダボス世界経済フォーラム（WEF）での演説で何を発言するかに警戒している。
最近続いているデータの真空状態は、ゴールドにとって大きな懸念なしに手に入るのに理想的でした。金曜日のS&P世界購買担当者景気指数（PMI）の発表に先立って、1月のカンザス連銀製造業活動調査が発表されると、そのセンチメントは変わり始めるかもしれない。
日次ダイジェスト市場動向: 米国のデータが到着
- ブルームバーグの情報筋によると、バリック・ゴールドはチリのザルディバル銅鉱山の株式50％の売却を検討しており、鉱山大手はポートフォリオを合理化し、大規模な事業に注力することを目指しているとブルームバーグが報じた。
- グリニッジ標準時（GMT）16時に、1月のカンザス連銀製造業活動指数が発表される予定だ。利用可能な予測はなく、以前の数値は -5 に低下しました。
- ドナルド・トランプ大統領はダボス会議で遠隔演説する。
- 米国の利回りは少なくとも今週は低下しており、ベンチマークとなる米国10年金利は現在4.619%で取引されており、今週初めに見られた4.528%の低調なパフォーマンスから離れている。先週からの１年以上ぶりの高値である４．８０７％に戻るには、まだ長い道のりがある。
テクニカル分析: 上昇に伴って揺れるデータ
金の価格 木曜日には上昇が止まり、米国の経済カレンダーがそれに関係している。月曜日のドナルド・トランプ米大統領の就任以来、米国の経済カレンダーにこれほど空白の日は極めてまれだ。中の真空 経済データ トレーダーにとってこの上昇を楽しむには理想的でした。木曜日にはその重要性が高まり始めているが、調整が貴金属に打撃を与える可能性がある。
利益確定の幅が広がり、金価格は火曜日に破られた11月と12月のダブルトップのような2,721ドルまで押し戻される可能性がある。このすぐ下で、2,709ドル（2024年10月23日、安値）が近くの2番目のサポートとして注目されています。上記の 2 つのレベルを突破した場合は、完全に売却して 2,680 ドルまでの急落を検討してください。
逆に、金は現在 2,790 ドルの高値に向かっていますが、現在の水準からはまだ 1.4% 以上離れています。これを超えると、史上最高値を更新することになります。一方、一部のアナリストやストラテジストは3,000ドルにコールしているが、次の上値抵抗線としては2,800ドルが良い出発点と思われる。
XAU/USD: 日足チャート
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱時に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下落させる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。利回りのない資産である金は、金利が低下すると上昇する傾向がありますが、一般に、お金のコストが高いため、黄色の金属は重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を上昇させる可能性があります。