ファンダメンタルズ指標が混在する中、日本円は対米ドルで堅調

• 東京での消費者インフレ統計の発表後、日本円は下落。
• 米ドルは数か月ぶりの高値からの一晩の下落を止め、米ドル/円をサポートします。
• 日本の総選挙を前に不確実性が高まる中、トレーダーらは静観を続けている。

日本円（JPY）は、金曜日のアジア取引で、前日の米国円に対する回復の動きをうまく利用し、新たな売り手を呼び込むのに苦戦している。木曜日に発表されたデータは、10月に日本の製造業とサービス業の企業活動が減速したことを示した。これに加え、東京のコアインフレ率が日本銀行（日銀）の目標である2％を下回っていることで、2024年の追加利上げへの期待が後退し、円にある程度の圧力がかかることになる。

さらに、全体的にポジティブなリスク基調が円の安全資産としての地位を損ない続けており、一部の通貨の出現と相まって、 米ドル (USD) を買うと、USD/JPY ペアが 151.00 代半ばまでにサポートを見つけるのに役立ちます。とはいえ、日本当局による最近の口頭介入は、円の大幅な下落を抑え、通貨ペアを制限するのに役立つだろう。トレーダーらは現在、日曜日の日本の総選挙を控えた政治的不確実性の中、短期的な弾みを求めて米国のマクロ指標に注目している。

デイリーダイジェスト 市場を動かす人たち：日銀と選挙の不確実性の中、日本円には確固たる方向性バイアスが欠けている

• 日本の統計局は今週、10月の東京消費者物価指数（CPI）が前年比1.8％上昇し、前月は2.2％上昇したと報告した。
• さらなる詳細により、変動の激しい生鮮食品価格を除いたコアCPIは10月に1.8％上昇し、前月の2％から低下したが、市場予想の1.7％をわずかに上回ったことが明らかになった。
• 生鮮食品とエネルギー価格の両方を除いたヘッドライン値は、9月の1.6％から報告月中に1.8％に上昇したが、日銀の目標である2％を依然として下回っている。
• これは木曜日の民間部門調査に続くもので、この調査では日本の製造業とサービス部門の企業活動が10月に減速し、経済状況の弱さが指摘されている。
• これにより、日本の選挙に関連した不確実性が高まり、日銀が今年さらに金利を引き上げる能力に疑問が生じ、金曜日の日本円の重しとなっているようだ。
• 赤沢良成経済産業大臣は、通貨が基本原則を反映して安定的に動くことが重要であり、円安は経済にさまざまな影響を与えると述べた。
• 米連邦準備制度理事会（FRB）の政策引き下げがそれほど積極的ではないとの見方が広がる中、米ドルは前日の3カ月ぶり高値からの反動を減らし、米ドル/円ペアを支援している。
• 金曜日の米国のマクロデータ（耐久財受注とミシガン州消費者信頼感指数改定値）は、投資家が「誰もいない」日本の選挙を待つ中、何らかの弾みを与える可能性がある。

テクニカル見通し：150.65の合流点を超える間はUSD/JPY強気派が優勢

テクニカル的な観点から見ると、151.60-151.55のエリアを下回る弱さはUSD/JPYを151.00マークまで押し上げる可能性がある。これ以上の下落は、200日単純移動平均（SMA）と7月から9月の50％オフのフィボナッチ・リトレースメント・レベルを含む150.65の合流抵抗ブレークポイント付近でまともなサポートが見つかる可能性が高い。後者は重要な中心点として機能するはずで、これが決定的に破られれば、今月初めからの最近の上昇相場が力尽きたことを示唆し、弱気トレーダーに有利なバイアスを変えることになるだろう。

一方、152.00マークを超えた勢いは152.60-152.65の領域に向かってさらに伸びる可能性があります。フォロースルー購入によっては、 米ドル/円 ペアはラウンド数字153.00を取り戻します。後者に僅差で 61.8% の Fibo が続きます。このレベルは153.20ゾーン付近であり、承認されれば154.00マークと154.30供給ゾーンに向けてさらなる上昇への道が開かれるはずだ。