- メキシコペソは上昇し、悪い信用見通しの見直しや好調な米国指標を無視した。
- ムーディーズは、経済の安定に影響を及ぼす司法変更への懸念を理由に、メキシコの信用見通しをネガティブに修正した。
- バンシコの利下げにも関わらず、インフレ期待は依然として目標を上回っており、ペソは上昇している。
メキシコペソは対メキシコペソである程度の地歩を回復した。 米ドル 北米セッション中、メキシコの信用に関するムーディーズの調整を無視 返品 米国の小売売上高データも良好です。本稿執筆時点では、USD/MXNは0.24％安の20.34で取引されている。
最近の憲法改正により、ムーディーズ格付けはメキシコの信用見通しを安定からネガティブに変更しました。
ムーディーズは木曜の声明で「憲法審査は同国の司法制度の抑制と均衡を損なうリスクがあり、メキシコの経済と財政の健全性に悪影響を与える可能性がある」と述べた。
フィッチやS&Pグローバルなど他の格付け会社はメキシコの信用力を安定に保ってきた。フィッチ・レーティングスはメキシコにジャンク品を上回る最低レベルのBBB-を割り当てているが、S&Pグローバル・レーティングスはそれよりもう一段高い水準にある。
一方、ロジェリオ・ラミレス・デ・ラ・オ財務大臣は、下院で2025年の経済対策を発表した。このパッケージの予測は、経済成長率が２％から３％、財政赤字が世界の３．９％になることをほのめかしている。 国内総生産 2025 年の (GDP)。
メキシコ銀行（Banxico）がインフレリスクが上向きに傾いていることを認識したにもかかわらず、予想通り借入コストを10.25％に引き下げることを決定したにもかかわらず、ペソは3日間上昇を続けた。
Banxicoは、2024年末のコアインフレ率が4.7％になると予想しており、前回予想の4.3％から上昇し、目標の3％を大幅に上回っている。
さらに、労働統計局（BLS）が明らかにした10月の米国小売売上高は予想を打ち砕いた。によって開示されたその他のデータ 連邦準備制度 FRBは、10月の鉱工業生産は改善したが依然として縮小領域にあることを示した。
一方、FRB当局者の発言は引き続き話題となった。ボストン連銀のスーザン・コリンズ氏は、FRBは利下げを急ぐ必要はないという木曜日のジェローム・パウエルFRB議長の発言を繰り返した。コリンズ氏は「引き下げる緊急性はそれほど高くないと思う」と述べた。 料金しかし、私は強い経済を維持したいと思っています。」
日々の市場動向ダイジェスト：米ドル軟調でメキシコペソ上昇
- 米ドルの軟調は米ドル/メキシコペソを損なう。 ６通貨に対するドルの動きを示す米ドル指数（ＤＸＹ）は０．２４％下落し１０６．６１となった。
- Banxicoの理事会は予想通り、借入コストを10.50％から10.25％に引き下げることを全会一致で可決した。総裁らは、インフレ率は依然高く、制限的な政策が必要だが、インフレ解消のプロセスは「金融政策制限の水準を引き下げるのに十分であることを示唆している」と付け加えた。
- 当局者らはインフレ率が２０２５年の最終四半期までに目標の３％に収束すると予想している。
- 10月の米国小売売上高は前月比0.4％増と予想の0.3％増を上回ったが、9月の0.8％増には及ばなかった。年間では、この数字は 2% から 2.8% 増加しました。
- 同期間の鉱工業生産は予想通りマイナス０．３％となったが、９月のマイナス０．５％からは改善した。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は2024年末までにFRBの緩和が24bpsになると予想している。
USD/MXN テクニカル見通し：USD/MXN が 20.40 を下回る中、メキシコペソは失速
ペソはある程度上昇しましたが、USD/MXN の上向きバイアスは依然として残っています。弱気相場を継続するには、売り手は為替レートを20.00未満に押し下げる必要がある。その結果、弱気派は19.74の50日単純移動平均（SMA）に挑戦し、心理的な水準の19.50に続く可能性がある。
逆に、USD/MXN がトレンドを再開し、買い手が 20.50 を回復した場合、今週の最高値は 20.69 になります。これを超えると、21.00を試す前の年初来高値20.80が次の最高値として浮上する。後者を突破し、2022年3月8日の21.46のピークが次の抵抗線として現れます。
相対力指数（RSI）などのオシレーターは強気であり、USD/MXNのさらなる上昇が予測されることを示唆しています。
メキシコペソに関するよくある質問
メキシコ ペソ (MXN) は、ラテンアメリカの通貨の中で最も取引されています。その価値は主にメキシコ経済の実績、同国の中央銀行の政策、同国への海外投資額、さらには海外、特に米国に住むメキシコ人の送金水準によって決まる。地政学的な動向もメキシコペソを動かす可能性があります。たとえば、ニアショアリングのプロセス、または製造能力とサプライチェーンを原産国の近くに移転するという一部の企業の決定も、メキシコ通貨の上昇の触媒とみなされています。一つとして見られます。アメリカ大陸の主要な製造の中心地。メキシコは原油の主要輸出国であるため、MXN のもう 1 つの促進要因は原油価格です。
バンシコとしても知られるメキシコ中央銀行の主な目的は、インフレ率を低く安定した水準（目標の3％、または許容範囲の中間点である2％から4％）に維持することである。この目的のために、銀行は適切な金利水準を設定します。インフレが高すぎると、Banxico は金利を引き上げてインフレを補おうとし、家計や企業の借入コストが高くなり、需要と経済全体が冷え込みます。金利の上昇は利回りの向上につながり、メキシコ ペソ (MXN) を投資家にとってより魅力的な場所にするため、一般にメキシコ ペソ (MXN) にとってプラスとなります。逆に、金利の低下はメキシコペソを弱める傾向があります。
マクロ経済データの発表は経済の状態を評価するために不可欠であり、メキシコ ペソ (MXN) の評価に影響を与える可能性があります。高い経済成長、低い失業率、高い信頼感に基づく力強いメキシコ経済は、MXN にとって好ましいことです。それはより多くの海外投資を呼び込むだけでなく、特にこの強さがインフレ率の上昇と組み合わされた場合、メキシコ銀行（Banxico）の利上げを促す可能性がある。ただし、経済指標が弱い場合、メキシコペソは下落する可能性があります。
新興市場通貨であるメキシコ ペソ (MXN) は、リスクオンの期間、または投資家が市場全体のリスクが低いと認識し、そのためより高いリスクを伴う投資に消極的である場合に苦戦する傾向があります。逆に、市場の混乱や経済的不確実性の際には、投資家がリスクの高い資産を売却し、より安定した避難所に逃げる傾向があるため、メキシコペソは下落する傾向があります。