- IEAの報告書が弱気な見通しを強めるため、原油は引き続き圧力にさらされている。
- IEAの月例報告書では、2025年の見通しに関する記述に変更はなかった。
- 米国のPPI数値が予想よりも強い結果となったことで、米ドル指数は上昇が鈍化したと見られている。
洗練されていない 油 国際エネルギー機関（IEA）が木曜日に11月の月例報告を発表したことを受け、最近の損失を止めて統合した。 IEAは今週初めに発表された石油輸出国機構（OPEC）の見通しに従い、2025年の石油需要予測を下方修正した。別の否定的なレビューにより、弱気派への非難がさらに高まる 見通し 長期的な原油価格について。
米ドル指数 他の6つの通貨に対するドルのパフォーマンスを追跡するDXYは、米国の取引セッションに先立って上昇し、107.00を超える年初来高値を更新しました。
経済指標の面では、10月の米国生産者物価指数（PPI）が木曜、米国の景気後退を受けて予想よりも強い値で発表された。 消費者物価指数 水曜日に発表された消費者物価指数（ＣＰＩ）はおおむね予想と一致した。連邦準備制度理事会（FRB）に注目が集まる ジェローム・パウエル議長 講演はグリニッジ標準時（GMT）20時に予定されており、トレーダーらは12月の利下げに関する手掛かりを求めている。
この記事の執筆時点では、原油（WTI）は68.74ドル、ブレント原油は72.57ドルで取引されています。
石油ニュースと市場要因：EIAデータはすでに上昇を織り込んでいる
- 中国の民間精製業者が西アフリカ産原油を異例の購入で購入した。ブルームバーグの報道によると、通常、中国の独立系加工業者はイランやロシアからの輸入品を好む傾向にある。
- 非OPEC能力は、新たなオフショア従来型プロジェクトによって強化されるだろう。 IEAの月例石油市場報告書によると、ブラジル、ガイアナ、ノルウェーでのプロジェクトは、すでに供給過剰となっている市場にさらに拍車をかけようとしている。
- ブルームバーグの報道によると、IEAは報告書の中で、中国経済の減速が消費に及ぼす影響を理由に、今年の石油需要の伸び予測を引き上げたが、来年の予測は若干下方修正した。
- 米国エネルギー情報局（EIA）は、毎週の原油価格の変動をGMTの16時に発表します。先週の前回生産量は214万9,000バレルだったのに対し、予想は186万バレルとなっている。
石油のテクニカル分析: 上値は限定的
原油価格は、高値と安値の上昇という、ブレイクアウトに先立つ傾向を示し始めています。純粋に技術的な観点から見ると、ブレイクアウトは差し迫っているように見えます。これらすべての弱気の要素を考慮すると、上昇局面よりも下降局面の方が現実的であるように思えます。
一方、70.25ドルの55日単純移動平均(SMA)は、100日の単純移動平均(SMA)を持つ73.58ドルの強いテクニカルレベルの前に考慮すべき最初の障害です。 200日SMAの76.68ドルはまだかなり遠いが、中東で緊張が生じた場合には試される可能性がある。
一方、トレーダーは最初のサポートを見つけるために、2023年5月と6月に価格を維持したレベルである67.12ドルに注目する必要がある。この水準を突破した場合、2024年の年初来安値は64.75ドルとなり、次いで64.38ドルとなり、2023年以来の安値となる。
米国WTI原油：日足チャート
WTI オイルに関するよくある質問
WTI オイルは、国際市場で販売される原油の一種です。 WTIはウェスト・テキサス・インターミディエイトの略で、ブレント原油やドバイ原油を含む3つの主要なタイプの1つです。 WTI は、比重が比較的低く、硫黄含有量が比較的低いため、それぞれ「ライト」および「スイート」とも呼ばれます。精製が容易な高品質のオイルと考えられています。それは米国に運ばれ、「世界のパイプラインの交差点」と考えられているクッシングのハブを通じて流通されます。これは石油市場の基準点であり、WTI 価格はメディアでよく引用されます。
すべての資産と同様、需要と供給が WTI 石油の主な価格要因です。そのため、世界経済の成長が需要増加の原動力となる可能性もあり、逆に世界経済の成長が鈍化する場合も同様です。政情不安、戦争、制裁は供給を混乱させ、価格に影響を与える可能性があります。主要産油国のグループであるOPECの決定も、価格の大きな要因となっている。石油は主に米ドルで取引されるため、米ドルの価値は WTI 原油の価格に影響を与えます。したがって、米ドルが安くなると石油はより手頃な価格になり、その逆も同様です。
アメリカ石油協会 (API) とエネルギー情報局 (EIA) が発行する毎週の石油在庫レポートは、WTI 石油の価格に影響を与えます。在庫の変動は需要と供給の変動を反映しています。データが在庫の減少を示している場合は、需要の増加を示している可能性があり、石油価格が上昇します。在庫の増加は供給の増加を反映し、価格を押し下げる可能性があります。 API レポートは毎週火曜日に発行され、EIA は翌日に発行されます。それらの結果は一般的に類似しており、75% の確率で相互に 1% 以内に収まります。 EIA データは政府機関であるため、より信頼できると考えられています。
OPEC（石油輸出国機構）は12の産油国からなるグループで、年2回の会合で加盟国への生産割当を一括して決定します。彼らの決定は、しばしば WTI 原油価格に影響を与えます。 OPECが生産枠削減を決定すると、供給が逼迫し、原油価格が上昇する可能性がある。 OPECが増産すると逆効果となる。 OPEC+は、さらに10の非OPEC加盟国を含む拡大グループを指し、その中で最も注目に値するのはロシアです。