- 感謝祭を前に米ドルは利益確定売りを下回った。
- 感謝祭とブラックフライデーを控え、水曜日には３日間の経済指標が発表される。
- 米ドル指数は今週の下落幅を拡大し、106.00の安値まで下落した。
今週水曜日、いくつかの重要な米国経済指標が発表された後、米ドル（USD）は少しずつ下落している。水曜日の米国国内総生産、耐久財、個人消費支出のデータは、取引週間が短縮されたことを受けて上昇した。第 3 四半期 国内総生産 印刷業 (GDP) は驚くべきものではなく予想どおりであり、耐久財は 0.2% となり、米国で最も忙しいショッピングシーズンを前に予想されていた 0.5% を大幅に下回りました。
水曜日に残された重要な中心データは、国民にとって好ましいインフレ指標である10月の個人消費支出（PCE）価格指数だった。 連邦準備制度 (FRB)。年次および月次コンポーネントのコアおよびヘッドライン印刷は両方とも予想と一致しました。これにより、次回12月会合で利下げか利下げの確率が五分五分であることが確認された。
毎日のマーケットダイジェスト: PCE スヌーズフェスト
- トレーダーらは米国経済に関するいくつかの重要な経済指標の発表を画面に釘付けにした。
- 第 3 四半期の米国国内総生産の修正値:
- コアGDPは予想通りの2.8％となった。
- 価格指数コンポーネントは、前回の 1.8% から 1.9% に上昇しました。
- PCEセグメントは1.5%で変わらず。
- 週間新規失業保険申請件数は２１万３０００件増加し、予想の２１万７０００件を大きく下回った。
- １０月の耐久財受注は０．２％と予想の０．５％を下回った。輸送を伴わない商品は縮小傾向にあり、0.2%が予想されていたところ、わずか0.1%に低下した。
- 第 3 四半期の米国国内総生産の修正値:
- GMT 15:00、FRB が推奨するインフレ指標である 10 月の個人消費支出 (PCE) が発表されました。
- 月次の PCE ピークは予想通り 0.2% でした。
- 月次コアPCEは前月比0.3％の一定の伸びを示した。
- 年率ベースでは、10月のコアインフレ率は前月の2.1％から2.3％に加速した。コア PCE は 2.8% となり、前回のリリースの 2.7% を上回りました。
- 米国のGDPと耐久財の発表を受けて欧州株と米国先物がともに赤字に転落し、株式市場は苦戦している。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、ＦＲＢが１２月１８日の会合で追加のベーシスポイント（ｂｐｓ）利下げを６６．５％と織り込んでいる。金利が変わらない確率は 33.5% です。 FRB議事録は、12月金利が上昇する確率を低下させるのに役立った。
- 米国の10年ベンチマーク金利は4.27％で取引されており、2週間前の11月15日に記録された最高値4.50％を大幅に下回っている。
米ドル指数テクニカル分析：感謝祭休暇を前に利益確定
米ドル指数 （DXY）は、感謝祭の祝日を挟んで今週最後の重要なデータ発表を控え、混乱を緩和しつつある。経験豊富なトレーダーは、グリーンバックやその他の資産クラスの方向性に影響を与える変動要素が多すぎるため、経済指標の発表に基づいて取引するのはほぼ不可能であることを知っているでしょう。さらに、ここでは、米国のトレーダーが七面鳥に飛び込む前に喜んで支払いを行ったため、グリーンバックが非常に収益性の高い上昇をしたという非常に正当な議論を行うことができます。
金曜日に記録された2年ぶりの高値108.07が、初めて突破する水準となった。さらに上には、109.00の大きな数字のレベルが続きます。 2023年10月からのサポートである109.36は確かに上値に注意すべき水準だ。
サポートは106.52付近にあり、5月以来のダブルトップとなっている。下値に触れると、105.53のピボット（4月11日の高値）は104.00に向けた下落を回避するはずです。 DXYが104.00まで下落した場合、大きな数字と103.98の200日単純移動平均が下落ナイフ形成を捉えるはずです。
米ドル指数: 日足チャート
FRBのよくある質問
米国の金融政策は連邦準備制度（FRB）によって形成されます。 FRBには物価安定の達成と完全雇用の促進という2つの責務がある。これらの目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎて、インフレ率がFRBの目標である2％を上回っている場合、金利が引き上げられ、経済全体の借入コストが増加します。この結果、米国は国際投資家にとって資金を預ける場所としてより魅力的なものとなり、米ドル（USD）が上昇します。インフレ率が2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、FRBは融資を促進するために金利を引き下げることができ、これが米ドルの重しとなる。
連邦準備制度理事会（FRB）は年に8回の政策会合を開催し、そこで連邦公開市場委員会（FOMC）が経済状況を評価し、金融政策を決定します。 FOMCには12人のFRB当局者が出席する。その内訳は理事会のメンバー7人、ニューヨーク連銀総裁、そして同行の地域総裁11人のうち4人である。残りの予備役は交代で1年の任期を務める。基礎。 。
極端な状況では、連邦準備制度は量的緩和（QE）と呼ばれる政策に頼ることができます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、危機時やインフレが極度に低いときに使用される非標準的な政策手段です。これは2008年の大金融危機時にFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを金融機関からの高格付け債券の購入に使用することが含まれます。 QEは通常、米ドルを弱めます。
量的引き締め（QT）は量的金融緩和の逆のプロセスで、連邦準備制度が金融機関からの債券購入を停止し、満期を迎え続ける債券からの資本を新たな債券の購入に再投資することはありません。通常、米ドルの価値にとってはプラスになります。