- 日本円は水曜日に対米ドルでつけた１カ月以上ぶりの高値から後退した。
- 米国債の再利回りは米ドルの需要を回復させ、利回りの低い日本円を損なうだろう。
- 12月の日銀利上げ、貿易戦争の不安、地政学的リスクに賭ければ、円の損失は限定される可能性がある。
日本円（JPY）は木曜日のアジア取引中に米国円に対して下落し、前日付けた5週間ぶりの高値から遠ざかった。ドナルド・トランプ次期米大統領の拡張政策がインフレを押し上げるとの期待に加え、インフレの進展が停滞していることは、連邦準備理事会（FRB）が追加利下げに慎重になる可能性があることを示唆している。これはひいては米国債利回りの新たな上昇を引き起こし、米ドル（USD）の需要を回復させ、利回りの低下によって資金の流れが日本円から遠ざかることになるだろう。
さらに、一般にポジティブなリスク基調も、安全資産である円を下落させるもう一つの要因とみられている。しかし、トランプ大統領の関税脅しや地政学リスクに加え、日本銀行（日銀）が12月に再度利上げする可能性があるとの観測が円の下値を限定する可能性がある。さらに、トランプ大統領の米国財務長官候補であるスコット・ベッセント氏が財政赤字を抑制するとの期待があり、さらに25ベーシスポイントの上昇に賭けている。 FRB １２月の利下げは米国債利回りにとって逆風となる可能性がある。これにより、資金とUSD/JPYペアが制限される可能性があります。
米国債利回りの反発とポジティブなリスク基調を受けて日本円は引き続き下落
- 日本の消費者物価指数の上昇と企業サービスのインフレの安定は、経済が「持続的な賃金主導のインフレに向けて前進している」という日本銀行総裁の上田和夫氏の見解を再確認した。
- これにより、12月の日銀追加利上げへの扉が開かれたままとなり、貿易戦争の不安と相まって、安全通貨である日本円は水曜日、対アメリカで5週間ぶりの最高値に上昇した。
- 日本の国会は臨時会を召集し、石破茂首相率いる少数政権はインフレで打撃を受けた世帯を支援するための補正予算の制定と政治資金法の改正を求めている。
- 安全逃避と、トランプ大統領が米財務長官に指名したスコット・ベッセント氏が財政赤字を抑制するとの期待により、指標となる米10年国債利回りはここ1カ月で見られない水準まで低下した。
- 米国経済の回復力と堅調な労働市場を浮き彫りにした水曜日の米マクロ統計に押し上げられ、米国債利回りが上昇する中、米ドルは水曜日に付けた２週間ぶりの安値から回復した。
- 経済分析局の報告によると、第3四半期の経済は年率2.8％のペースで着実に拡大し（最初の予想と一致）、特に今年は個人消費が3.5％増加した。
- 一方、米国労働省が発表したデータによると、11月22日までの週に新規失業保険申請を提出した個人の数は、それまでの21万5,000人から21万3,000人に減少した。
- これとは別に、10 月の耐久財受注は前月の 0.4% 減少（-0.8% から修正）と比較して 0.2% 増加し、コンセンサス予想の 0.5% 増加よりも悪かった。
- さらに、個人消費支出（PCE）価格指数は、10月の年率ベースで9月の2.1％から2.3％に上昇し、報告月中に先行指標は2.7％から2.8％に上昇した。
- 市場参加者は１２月のＦＯＭＣ会合でベーシス２５の追加利下げの可能性を６５％以上織り込んでいるが、今回のデータはＦＲＢが来月再び利下げする根拠を強めるものではなかった。
- しかし、トランプ大統領の拡張政策がインフレを押し上げ、FRBの利下げ余地が限定されるとの期待が米ドルをさらに支援し、木曜日の米ドル/円の上昇に寄与した。
- 米国の感謝祭の祝日を背景に取引高は引き続き薄いと予想されており、週明けの東京の消費者インフレ統計を前に積極的なトレーダーにはある程度の警戒が必要だ。
USD/JPYは200日SMAのピボットサポートブレイクポイント付近で厳しい抵抗に直面する可能性がある
極めて重要な200日単純移動平均（SMA）を下回るオーバーナイトのブレイクダウンは、弱気トレーダーにとって重要な引き金となると考えられる。さらに、日足チャートのオシレーターはマイナスの牽引力を獲得し始めたばかりであり、米ドル/円がさらに下落する見通しをサポートしています。とはいえ、38.2%付近からは緩やかに回復 フィボナッチ 9月から11月の上昇相場のリトレースメント水準には若干の注意が必要だ。しかし、さらなる動きは152.00マーク（200日SMA）付近で制限される可能性が高く、スポット価格はこれを超えると153.00マークと153.30のバリア水平線に向かう途中で152.60エリアまで上昇する可能性があります。
一方、オーバーナイトのスイングロー、150.45エリア付近、それに続く150.20-150.15エリア(フィボナッチレベル38.2%)と心理的マーク150.00が当面のサポートレベルとして機能しているようです。エンド下での説得力のあるストップは、相場を引きずる可能性がある。 米ドル/円 ラウンド数字149.00に向かう途中の中間サポート149.40-149.35と148.25-148.20のエリア付近の50%のリトレースメントレベルまでのペア。
今日の米ドル価格
以下のチャートは、本日リストされた主要通貨に対する米ドル (USD) の変化率を示しています。米ドルは日本円に対して最も強かった。
| 米ドル | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | CAD | オーストラリアドル | ニュージーランドドル | スイスフラン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米ドル | 0.15% | 0.15% | 0.36% | 0.02% | 0.21% | 0.15% | 0.19% | |
| ユーロ | -0.15% | -0.01% | 0.22% | -0.14% | 0.07% | 0.00% | 0.05% | |
| 英ポンド | -0.15% | 0.01% | 0.19% | -0.13% | 0.06% | 0.00% | 0.05% | |
| 日本円 | -0.36% | -0.22% | -0.19% | -0.34% | -0.16% | -0.25% | -0.17% | |
| CAD | -0.02% | 0.14% | 0.13% | 0.34% | 0.21% | 0.14% | 0.18% | |
| オーストラリアドル | -0.21% | -0.07% | -0.06% | 0.16% | -0.21% | -0.05% | -0.01% | |
| ニュージーランドドル | -0.15% | -0.01% | -0.01% | 0.25% | -0.14% | 0.05% | 0.04% | |
| スイスフラン | -0.19% | -0.05% | -0.05% | 0.17% | -0.18% | 0.00% | -0.04% |
ヒート マップには、主要通貨間の変化率が表示されます。基本通貨は左の列から選択され、見積通貨は上の行から選択されます。たとえば、左の列から米ドルを選択し、水平線に沿って日本円に移動すると、ボックス内に表示される変化率は USD (基準)/JPY (見積) を表します。