- 米国の高利回りを無視して金価格は上昇し、2,700ドルを超えて推移している。
- USCPI統計はディスインフレが進行していることを裏付けており、来週連邦準備理事会が利下げするとの期待が強まった。
- 市場は利下げの可能性を予想しており、スワッププライシングの確率は92％で、次に今後のPPIと失業保険申請データに注目している。
金の価格 米国（US）のインフレ統計の発表を受けて水曜日に上昇傾向を延長した。ディスインフレプロセスが進展するにつれ、連邦準備理事会（FRB）が来週利下げするとの期待が再確認されているが、そのペースはより遅い。 XAU/USD は 2,711 ドルで取引されており、0.40% の上昇を記録しています。
アメリカの消費者 価格指数 米国労働統計局（BLS）が明らかにしたところによると、11月の消費者物価指数（CPI）は安定しており、見出しと見出しの数字はエコノミストの月次および年次推計と一致していた。
米国債利回りは小幅に低下し、１０年物Ｔノートクーポンは４．２０１％の安値を付けた後、１ベーシスポイント上昇して４．２４％まで回復した。米国 ドルインデックス 他の6通貨バスケットに対する米国通貨のパフォーマンスを測定するDXY（DXY）は0.29％上昇し106.68となった。
このデータを受けて、スワップ市場は、25ベーシスポイント（bps）から金利を差し引いたレートを92％のオッズとして織り込んでいた。 連邦準備制度。これにより、12月17～18日の会合ではフェデラルファンド金利が4.25～4.50％に引き下げられることになる。
ゴールドマン・サックスのアナリストらは、中国人民銀行が「自国通貨への信頼を高めるために、現地通貨安の時期に金の需要を増やす可能性さえある」と指摘した。
CPIの数値がバックミラーに映った今、投資家の注目は12月7日までの週の生産者物価指数（PPI）と新規失業保険申請件数の発表に移るだろう。
日次ダイジェスト市場の動き：金価格の上昇は米国の高利回りを無視
- 米国の実質利回りが２ベーシスポイント上昇して１．９５８％となったことを受け、金価格は上昇した。
- 米国労働統計局（BLS）は、主要なIPKが前月比0.3%で、10のうちの上位であるが、推定値と一致していることを明らかにした。コアCPIは前月比0.3%で変わらず、10月とウォール街の予測と一致した。
- 11月までの12カ月間でCPIは2.6％から2.7％に上昇したが、コンセンサス予想の3.3％どおり、コアCPIは10月と比べて変化がなかった。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は2024年末までにFRBの緩和が24bpsになると予想している。
テクニカル見通し：金価格は強気傾向を再開、2,721ドルに注目
金の上昇傾向は続き、価格は2,700ドルのマークを超えていますが、地金は依然として11月25日のピークである2,721ドルを下回っています。
相対力指数（RSI）が示すように、勢いは引き続き強気です。そうは言っても、XAU/USD は依然として強気の傾向にあります。
この地金の最初の抵抗線は 2,721 ドルとなります。さらに強ければ、次のブレイクは 2,750 ドルとなり、その後史上最高値の 2,790 ドルが続きます。
逆に、XAU/USD が 50 日単純移動平均 (SMA) の 2,685 ドルを下回った場合、次のサポートは 2,650 ドルという数字になります。これを突破すると、次のサポートは 2,600 ドルとなり、その後、右肩上がりのサポート トレンド ラインと 2,580 ドルから 2,591 ドルの範囲の 100 日単純移動平均 (SMA) が続きます。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額となる。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱時に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下落させる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。収益のない資産である金は、金利が低くなると増加する傾向がありますが、通常、金のコストが高くなると黄色の金属が重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金の価格を抑制する傾向があり、ドル安は金の価格を上昇させる可能性があります。