- 12月のUSCPI統計がまちまちだったことを受け、ユーロ/米ドルは1.0350付近まで急上昇した。
- 投資家はFRBが年内利下げは1回のみと予想している。
- ECBのホルツマン総裁は、中立金利への道は簡単ではないと予想している。
ユーロ/米ドル 火曜日の回復を水曜日に延長し、1.0350近くまで跳ね上がった。米ドル（USD）が米国（US）を下回り、主要通貨ペアが上昇 消費者物価指数 １２月の統計（ＣＰＩ）は物価圧力が依然としてまちまちであることを示した。米国 ドルインデックス 主要6通貨に対するグリーンバックの価値を追跡する(DXY)は、108.70近くまで急落した。
の 消費者物価指数 報告書によると、変動の激しい食品とエネルギー品目を除いたコアインフレ率は３．２％上昇し、予想や１１月の測定値３．３％よりも鈍化した。同じ期間にコアインフレ率は予想通り２．９％に加速した。前月比のコアCPIは0.4％上昇し、予想や前回発表の0.3％を上回った。コアインフレ率は推定０．２％に上昇したが、１１月の０．３％より鈍化した。
投資家は移民規制、減税、関税引き上げなどのトランプ政権下での政策がインフレにつながると予想しているため、米連邦準備制度理事会（FRB）が今年利下げ幅を縮小するという現在の市場予想に、混合のインフレ圧力が影響を与える可能性は低い。成長率。 。
CMEフェドウォッチツールによると、トレーダーらはFRBが今年利下げするのは1回だけだと予想しているが、これに対しFRB当局者は12月経済予測サマリー（SEP）で2回の利下げを予想している。金曜日に予想外に良好な12月の米国非農業部門雇用者数（NFP）統計が発表されたことを受け、トレーダーらはハト派的な賭けをした。
毎日のダイジェスト市場の動き: 米ドルを犠牲にしてユーロ/米ドルが上昇
- ユーロ/米ドルは米ドル(USD)を押し下げて1.0350付近まで上昇。ドナルド・トランプ次期大統領のホワイトハウス復帰を前に投資家が慎重になっているため、水曜日のユーロ（EUR）は主要同国に対してアンダーパフォームした。トランプ政権による輸入関税の引き上げにより、ユーロ圏の輸出が妨げられ、米国の輸入業者にとって輸出価格が高くなることが予想されている。
- ユーロ圏の経済成長に対する懸念の高まりと、おおむね抑制されたままの物価圧力を受けて、欧州中央銀行（ECB）が今年さらに利下げするとの期待が高まっている。 ＥＣＢは２０２４年に預金ファシリティー金利を１００ベーシスポイント（ｂｐ）引き下げたが、夏半ばまでに再び１％ポイント引き下げて２％に達すると予想されている。
- 水曜日の欧州委員会で、ECBの政策立案者でフランス銀行総裁のフランソワ・ビルロワ・ド・ガロー氏は次のように述べた。 「夏までに金利が2％に達するのは理にかなっている」 「インフレとの戦い」に実際にどのように勝利したか。ビレロイ氏は「フランスの成長見通しに対するマイナスリスク」が深刻化していると警告したが、すぐに「景気後退」が起こるとは考えていない。
- ほとんどのECB政策立案者は、ECBが今後4回の政策会合でそれぞれ25bps利下げするという市場の期待に満足しているが、ECB政策立案者でオーストリア中央銀行総裁のロベルト・ホルツマン氏は、利下げへの道はそうではないと予想している。単純”。見たとおり」。ホルツマン氏はコアインフレ率が現在「２％よりも３％に近づいている」と付け加え、ＥＣＢの決定に影響を与える可能性のあるエネルギー関連のいくつかの課題を強調した。
今日のユーロ価格
以下の表は、本日リストされた主要通貨に対するユーロ (EUR) の変化率を示しています。ユーロは対米ドルで最も強かった。
| 米ドル | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | CAD | オーストラリアドル | ニュージーランドドル | スイスフラン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米ドル | -0.43% | -0.79% | -1.03% | -0.37% | -0.90% | -0.87% | -0.38% | |
| ユーロ | 0.43% | -0.37% | -0.61% | 0.04% | -0.47% | -0.45% | 0.05% | |
| 英ポンド | 0.79% | 0.37% | -0.25% | 0.43% | -0.10% | -0.09% | 0.43% | |
| 日本円 | 1.03% | 0.61% | 0.25% | 0.67% | 0.13% | 0.15% | 0.66% | |
| CAD | 0.37% | -0.04% | -0.43% | -0.67% | -0.53% | -0.51% | -0.00% | |
| オーストラリアドル | 0.90% | 0.47% | 0.10% | -0.13% | 0.53% | 0.02% | 0.52% | |
| ニュージーランドドル | 0.87% | 0.45% | 0.09% | -0.15% | 0.51% | -0.02% | 0.51% | |
| スイスフラン | 0.38% | -0.05% | -0.43% | -0.66% | 0.00% | -0.52% | -0.51% |
ヒート マップには、主要通貨間の変化率が表示されます。基本通貨は左の列から選択され、見積通貨は上の行から選択されます。たとえば、左の列からユーロを選択し、水平線に沿って米ドルに移動すると、ボックスに表示される変化率は EUR (基準)/USD (見積) を表します。
テクニカル分析: EUR/USD は 1.0350 付近に戻る
ユーロ/米ドルは月曜日に付けた2年以上ぶりの安値1.0175を付けた後、1.0300付近まで反発。主要通貨ペアは、勢いの乖離と価格変動によって反発します。 14日間の相対力指数（RSI）は35.00付近で安値を形成したが、ペアはさらに安値を更新した。
しかし、短期および長期のすべての指数移動平均線（EMA）が下降傾向にあるため、共通通貨ペアの見通しは依然として弱気です。
下に目を向けると、月曜の安値1.0175がペアの主なサポートエリアとなるだろう。逆に、ユーロ強気派にとっては1月6日の高値1.0437が主な障害となるだろう。
インフレに関するよくある質問
インフレは、商品やサービスの代表的なバスケットの価格の上昇を測定します。コアインフレは通常、前月比（MoM）および前年比（YoY）ベースの変化率として表されます。コアインフレには、地政学的要因や季節的要因によって変動する可能性がある食料や燃料など、より変動しやすい品目は含まれていません。コアインフレ率はエコノミストが注目する数値で、インフレ率を管理可能な水準（通常約2％）に維持する義務がある中央銀行が目標とする水準である。
消費者物価指数 (CPI) は、一定期間にわたる商品およびサービスのバスケットの価格の変化を測定します。通常、前月比 (MoM) および前年比 (YoY) ベースの変化率として表されます。コアCPIは、食料や燃料などの変動の激しい投入物を除いた、中央銀行の目標数値です。コア CPI が 2% を超えて上昇すると通常は金利が上昇し、2% を下回るとその逆になります。金利の上昇は通貨にとってプラスとなるため、通常、インフレの上昇は通貨の上昇をもたらします。インフレが低下するとその逆になります。
直観に反するように思えるかもしれませんが、ある国のインフレ率が高いと通貨の価値が上昇し、インフレ率が低いとその逆も同様です。これは、中央銀行が通常、インフレ高進に対抗するために金利を引き上げることで、お金を預ける収益性の高い場所を探している投資家からの世界的な資本フローが増加するためです。
以前は、金はその価値を維持できるため、高インフレ時に投資家が注目する資産でした。極度の市場混乱時には投資家が安全な資産として金を購入することがよくありますが、これはほとんどの場合には当てはまりません。 。 。インフレ率が高くなると、中央銀行はそれに対抗するために金利を引き上げるからです。金利の上昇は、有利子資産に対して金を保有したり、現金で預金口座に預けたりする機会費用が増加するため、金にとってはマイナスです。一方、インフレの低下は金利を低下させるため、金にとってプラスになる傾向があり、強力な金属がより実行可能な投資の選択肢になります。