- 豪ドル/米ドルは金曜日に0.6350まで下落した後、月曜日には0.6440まで回復した。
- 市場心理の改善と中国の景気刺激期待がオーストラリアを押し上げている。
- 注目は火曜日のRBAの金融政策決定に移る。
金曜日の急激な下落は、予想を上回る米国の経済成長によって引き起こされた 非農業賃金 （NFP）の報道を受け、オーストラリア準備銀行（RBA）による早期利下げへの期待が高まっている。月曜日の反発は改善によって支えられた 市場センチメント そして中国からの刺激策の可能性について再び楽観的な見方が広がった。
金曜日の米国 11 月の NFP データは、予想を大きく上回る 227,000 人の堅調な増加を示し、平均時給も前月比 0.4% と安定した伸びを示しました。水曜日のUSCPIデータは依然としてAUD/USDのもう一つの重要な要因である 今週。
毎日のダイジェスト市場の動き：中国がさらなる財政支援を約束する中、オーストラリアは反発、CPIは急上昇
- センチメントの改善と中国からの刺激策への期待を受けて、豪ドル/米ドルは上昇。
- 中国指導部は２０２４年の国内消費を加速するため、積極的な財政政策と金融緩和政策を実施する計画を発表した。
- 中国の弱いCPIデータ（11月はマイナス0.6％、予想より悪かった）は景気回復の課題を浮き彫りにしているが、刺激策への思惑を強めている。
- オーストラリアでは市場は火曜日のRBAの金融政策決定を待っており、金利は4.35％に変更はないと予想されている。しかし、衰退期に関するコメントはオーストラリアの方向性にとって鍵となるだろう。
豪ドル/米ドルのテクニカル見通し：回復は0.6440付近の抵抗線を試す
豪ドル/米ドルは依然として弱気傾向にあるが、月曜日には回復の兆しを示し、0.6400レベルを突破した。モメンタム指標である相対力指数（RSI）は正中線に向けて上昇しているものの依然としてマイナス領域にあり、売り圧力が続いていることを示唆している。一方、移動平均収束ダイバージェンス（MACD）指標は数日ぶりに緑の外に表示され、勢いが変化する可能性を示しました。
当面の抵抗は 0.6445 に見られ、その後 0.6480 に見られます。支持線は金曜安値の０．６３５０。このペアの次の動きは火曜日の RBA の決定と水曜日の USCPI の発表に大きく依存しており、どちらも重要な方向性を与える可能性が高い。
よくある質問 RBA
オーストラリア準備銀行 (RBA) は、オーストラリアの金利を設定し、金融政策を管理します。決定は年11回の理事会と必要に応じた臨時の緊急会議で行われる。 RBAの主な使命は、物価の安定、つまり2～3％のインフレ率を維持することであるが、同時に「通貨の安定、完全雇用、経済的繁栄とオーストラリア国民の福祉に貢献する」ことでもある。これを達成するための主な手段は、金利の引き上げまたは引き下げです。相対的に金利が高いと豪ドル（AUD）は上昇し、その逆も同様です。他の RBA ツールには量的緩和と金融引き締めが含まれます。
インフレは一般的に貨幣の価値を下げるため、伝統的に通貨にとってマイナスの要因とみなされてきましたが、国境を越えた資本の規制が緩和された現代では実際にはその逆が当てはまります。現在、インフレが緩やかに上昇しているため、中央銀行は金利を据え置く傾向にあり、その結果、お金を維持するために利益を得る場所を探している世界の投資家からのより多くの資本フローを呼び込む効果があります。これにより、現地通貨（オーストラリアの場合はオージードル）の需要が高まります。
マクロ経済データは経済の強さを測定し、通貨の価値に影響を与える可能性があります。投資家は、不安定で縮小している経済よりも、安全で成長している経済に資本を投資することを好みます。資本流入が増加すると、総需要と国内通貨の価値が増加します。 GDP、製造業およびサービス業PMI、雇用、消費者心理調査などの古典的な指標が豪ドルに影響を与える可能性があります。好景気はオーストラリア準備銀行の利上げを促す可能性があり、これも豪ドルを下支えする。
量的緩和（QE）は、金利引き下げだけでは経済の信用の流れを回復できない極端な状況で使用されるツールです。 QEとは、オーストラリア準備銀行（RBA）が金融機関から資産（通常は国債や社債）を購入する目的でオーストラリアドル（AUD）を印刷し、金融機関に必要な流動性を提供するプロセスです。 QEは通常、豪ドル安をもたらします。
量的引き締め（QT）はQEの逆です。これは量的緩和の後、景気回復が進行中でインフレが上昇し始めるときに行われます。 QEではオーストラリア準備銀行（RBA）が金融機関から国債や社債を購入して流動性を提供するが、QTではRBAはさらなる資産の購入を停止し、すでに所有している債券で満期を迎えた資本の再投資を停止する。それはオーストラリアドルにとってプラス（または強気）となるでしょう。