- ドナルド・トランプ大統領の再選が貴金属に引き続き影響を及ぼしているため、金曜日には金が下落した。
- これは、連邦準備理事会（FRB）の0.25％利下げ決定後の短期的な反発を反転させることになる。
- テクニカル的には、XAU/USD は短期的な下降トレンドに戻り調整します。
金 XAU/USDは金曜日に約0.5％下落して2,680ドル台で取引され、ハロウィーンに始まって以来続いている短期弱気のミニトレンドが延長された。この下落は、関税引き上げと減税により金利が高止まりし、外国資本の流入を支援する可能性があるため、ドナルド・トランプ次期大統領の経済政策が米ドル（USD）にとってプラスになるとの市場の期待の中で起こった。 アメリカの通貨。これにより、金は主に米ドルで価格設定され取引されるため、価格下落圧力がかかることが予想されます。
FRB会合後、金は一時的に反発
木曜日に米連邦準備理事会（FRB）の11月利決定会合が25ベーシスポイント（bps）（0.25％）の利下げ決定で終了したことを受け、金は準備短信を撤回した。これにより、フェデラル・ファンドのターゲットレンジ（FFTR）は予想通り4.50％─4.75％の範囲となった。金利が低い 料金 貴金属を保有する機会費用が削減されるため、無利子資産である金にとってはプラスとなります。
FRBの付随声明の中で、米国大統領選挙の結果が米国経済にどのような影響を与える可能性があるかについて全く言及されていなかったため、金も落札された。また、9月の前回会合以来「労働市場の状況は全般的に低下している」と述べたことを除いて、前回会合から文言は変わっていない。
FRBは記者会見中、 ジェローム・パウエル議長 同氏はトランプ大統領の政策に関する質問をそらし、「政策変更のタイミングや（または）内容」が分からないため評価するには時期尚早だと述べた。パウエル議長はまた、米国債の利回り上昇はインフレ期待の上昇によるものではないと考えており、おそらく安全な金に利益をもたらす可能性のあるより暗い評価の兆候であると述べた。
ドナルド・トランプ氏の選挙勝利で金が下落
水曜日の金の急落は、ドナルド・トランプ前大統領のホワイトハウス復帰がますます確実になった米国大統領選挙の結果によって引き起こされた。新しく選出された大統領の経済政策は米ドル高を支持しており、これは貴金属にとってはマイナスだ。
金は、安全資産への投資やビットコイン（BTC）などのよりリスクの高い代替資産からの広範なローテーションによって、より大きな打撃を受けた可能性があります。 株式トランプ再選の結果。
ビットコイン トランプ大統領が仮想通貨規制を緩和するとの期待から、木曜日には最高値を更新した。予想される減税や全般的に緩和された規制環境の結果、株価も上昇した。これらはすべて金を犠牲にして行われたもので、投資家がポートフォリオを移動するにつれて金が流出した。
中東とウクライナの紛争を終わらせることができるというトランプ大統領の主張は、誇張されているように思えるが（「（ウクライナ・ロシア）戦争は1日、24時間以内に解決してみせる」とかつてトランプ大統領が発言したことがある）は、おそらく安全な避難場所を減少させたであろう。が流れてゴールドにもヒット。トランプ大統領が再選される前でさえ、米国は先月のイラン爆撃後のイスラエル攻撃計画に対する抑止力として機能することを目的としてB-52爆撃機を配備し、この地域での軍事的プレゼンスを強化していた。
テクニカル分析：XAU/USDは短期下落トレンドで反落
金はトランプ大統領選挙後の水準を見つけた後、さらに上昇した。ただし、貴金属価格は依然として短期的な下落トレンドにあり、テクニカル原則であるため、調整は一時的なものになる可能性が高いです。 分析 「トレンドは友達だ」ということです。
XAU/USD 4時間足チャート
相対力指数（RSI）のモメンタム指標は売られ過ぎの領域を抜け出し、ショート保有者に取引を閉じて暫定的なロングをオープンするようアドバイスしました。移動平均ダイバージェンス コンバージェンス (MACD) 指標がシグナルラインを上抜け、買いシグナルを出しました。これは、修正がさらに高くなるリスクを示唆しています。
しかし、短期的な弱気傾向を考慮すると、現時点では金が最終的に反発する可能性が高いです。木曜日の安値2,643ドルを下回ると、おそらく次の目標である長期上昇トレンドのトレンドラインである2,605ドルまで下落が続くことが確認される。
しかし、貴金属は中長期的に上昇傾向にあり、これらのより広範なサイクルに伴って、ある時点で反転する重大なリスクが伴います。
米ドルに関するよくある質問
米ドル (USD) はアメリカ合衆国の公式通貨であり、他の多くの国では現地の紙幣と並んで流通している「事実上の」通貨です。これは世界で最も取引されている通貨であり、外国為替取引高の 88% 以上を占め、1 日あたりの取引額は平均 6 兆 6,000 億ドルを占めています。 データ 2022年から。第二次世界大戦後、米ドルは英国ポンドに代わって世界の基軸通貨となりました。 1971 年のブレトンウッズ協定により金本位制が終了するまで、その歴史のほとんどにおいて米ドルは金によって裏付けられてきました。
米ドルの価値に影響を与える唯一の最も重要な要素は、連邦準備制度 (Fed) によって形成される金融政策です。 FRBには、物価安定（インフレ抑制）の達成と完全雇用の促進という2つの責務がある。これら両方の目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎてインフレ率がFRBの目標である2%を上回っている場合、FRBは利上げを行い、米ドルの価値を支援します。インフレ率が2％を下回るか失業率が高すぎる場合、FRBは金利を引き下げることができ、これが米ドルの重しとなる。
極端な状況では、連邦準備制度がより多くのドルを印刷し、量的緩和（QE）を実施することもできます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、銀行が（取引先のデフォルトを恐れて）相互に融資しないために信用が枯渇した場合に使用される非標準的な政策手段です。単に金利を下げるだけでは必要な結果が得られそうにない場合の最後の手段です。これは2008年の大金融危機の際に発生した信用収縮と戦うためにFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを主に金融機関から米国国債を購入するために使用することが含まれます。 QEは通常、米ドル安につながります。
量的引き締め（QT）は、連邦準備制度が金融機関からの債券購入を停止し、保有する満期債券の資本を新たな購入に再投資しないという逆のプロセスです。通常、米ドルにとってはプラスです。