- 米国の政治的混乱と中東情勢の混乱の中で、金価格は引き続き安全資産の流入を惹きつけている。
- 米国債利回りがさらに上昇すれば、米ドルの需要が高まり、貴金属の供給が制限されるだろう。
- トレーダーらは現在、USPCE価格指数の発表に大きな刺激を求めている。
金 価格（XAU / USD）は木曜日のアジアセッション中に狭い範囲で変動し、最近の大幅な上昇を記録的な高値に定着させると見られています。の 米ドル （米ドル）は押し目買いを引き付けており、今のところ、米国からのより緩やかな利下げ経路への賭けの中で、3か月ぶりのピークからの調整的な下落は止まっているようだ。 連邦準備制度 （FRB）堅調な経済指標に支えられた。これに米国の財政赤字拡大に対する懸念が加わり、米国債利回りは引き続き上昇しており、日足チャートではやや買われ過ぎの状況を背景に利回りが鈍化しているイエローメタルの上値が限定されている。
トレーダーらも金価格に関して新たな強気の賭けをすることに消極的で、USパーソナルの発表を待つことを選択しているようだ。 消費支出 (PCE) 価格指数。さらに、注目されている金曜日の米国非農業部門雇用者数（NFP）報告書は、FRBの金利指標について精査されるだろう 返品それがひいては貴金属の需要を促進するでしょう。一方、11月5日の大統領選挙を控えた米国の政治的不確実性と中東の緊張に起因する持続的な安全資産需要を考慮すると、XAU/USDの大幅な調整は難しいようだ。
デイリーダイジェスト 市場の動き：金価格は依然として米国の政治的不確実性と地政学的リスクに支えられている
- オートマティック・データ・プロセッシング（ADP）は水曜日、民間部門の雇用主が10月に23万3,000人の新規雇用を追加したと報告した。これは、前月の上方修正値15万9,000人と比較して、コンセンサスは予想を上回った。
- このデータは労働市場の回復力を示しており、最近発表された一連の良好な米国経済指標と合わせて、経済が引き続き堅調であることを示唆し、連邦準備理事会による積極的な利下げが緩和される見通しを裏付けている。
- これとは別に、米国経済分析局の当初推計では、世界最大の経済大国が第3四半期に年率2.8％のペースで拡大したが、これは4～6月期に記録した3％の成長よりも鈍化したと示唆した。
- 市場は依然としてFRBによる11月の25ベーシスポイントの定期利下げを織り込んでおり、米選挙後の財政赤字支出への懸念と相まって、木曜日の米国債利回りは引き続き上昇している。
- 指標となる10年米国債の利回りは4.3％をわずかに下回り、7月以来の高水準に近づき、米ドル需要の回復に寄与し、やや買われすぎの状況の中、金価格への逆風となった。
- 木曜日の米国個人消費支出（PCE）価格指数の発表は、FRBの利下げ経路に影響を与え、米ドル需要を促進する可能性があり、ひいてはコモディティに大きな刺激を与えるはずだ。
- 来週の米国大統領選挙に向けた不確実性と中東における地政学的な緊張の高まりは、安全な資産である貴金属にとって抵抗が最も少ない道が続いていることを示唆している。
テクニカル見通し：金価格の強気派は上昇チャネルの抵抗線、2,800ドル付近で息をひそめる可能性がある
テクニカルな観点から見ると、8月のスイング安値を上回るチャネルに沿った最近の上昇は、確立された短期強気トレンドに突入します。そうは言っても、日足チャートの相対力指数（RSI）はすでに買われ過ぎの状態を示しています。したがって、その後の上昇は2,800ドル付近に限定される可能性が高い。当該ハンドルはチャネルの上部境界を表しており、これが決定的に壊れた場合は強気派にとって新たな引き金とみなされ、値上がり運動の拡大への布石となる。
一方、大幅な調整的な下落は、現在、2,750〜2,748ドルの領域または取引範囲の抵抗のブレークポイント付近に適切なサポートがあるようです。フォローアップの売りが出ると、金価格が脆弱になり、2,715ドルの領域に向かう途中の2,732〜2,730ドルの中間サポートに向けて下落がさらに拡大する可能性があります。これに2,700ドルのマークが続き、これを突破した場合は、2,657～2,655ドルの領域に向かう途中の2,675ドル領域付近の次の関連サポートに向けて下落への道が開かれるはずです。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史の中で重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額となる。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱期に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下げる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。収益のない資産である金は、金利が低くなると増加する傾向がありますが、通常、金のコストが高くなると黄色の金属が重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を上昇させる可能性があります。